Lovtidende A

374 375
5. Uanset stk. 3 kan de risikovægtede værdier af engagementer vedrørende kreditrisici for specialiserede
udlånsengagementer beregnes i overensstemmelse med bilag VII, del 1, punkt 6. Kompetente myndigheder
skal udsende vejledende retningslinjer for, hvordan kreditinstitutter skal tildele specialiserede udlånsengagementer
risikovægte i overensstemmelse med bilag VII, del 1, punkt 6, og godkende kreditinstitutternes
tildelingsmetodologier.
6. For engagementer, der tilhører de engagementsklasser, der er omhandlet i artikel 86, stk. 1, litra a) —
d), skal kreditinstitutter tilvejebringe deres egne estimater af sandsynligheden for misligholdelse i overensstemmelse
med artikel 84 og bilag VII, del 4.
7. For engagementer, der tilhører de engagementsklasser, der er omhandlet i artikel 86, stk. 1, litra d), skal
kreditinstitutter tilvejebringe deres egne estimater af tab i tilfælde af misligholdelse og omregningsfaktorer
i overensstemmelse med artikel 84 og bilag VII, del 4.
8. For engagementer, der tilhører de engagementsklasser, der er omhandlet i artikel 86, stk. 1, litra a) —
c), skal kreditinstitutter anvende de værdier for tab i tilfælde af misligholdelse, der er fastsat i bilag VII, del
2, punkt 8, og de omregningsfaktorer, der er fastsat i bilag VII, del 3, punkt 9, litra. a) — d).
9. Uanset stk. 8 kan de kompetente myndigheder for alle engagementer, der tilhører de engagementsklasser,
der er omhandlet i artikel 86, stk. 1, litra a) — c), tillade kreditinstitutter at benytte deres egne estimater af
tab i tilfælde af misligholdelse og omregningsfaktorer i overensstemmelse med artikel 84 og bilag VII, del
4.
10. De risikovægtede værdier af securitiserede engagementer og af de engagementer, der tilhører den
engagementsklasse, der er omhandlet i artikel 86, stk. 1, litra f), beregnes i overensstemmelse med underafdeling
4.
11. Opfylder engagementer i form af en kollektiv investeringsordning (»collective investment undertaking«
(CIU)) i værdipapirer (investeringsinstitut) kriterierne i bilag VI, del 1, punkt 77 og 78, og er
kreditinstituttet bekendt med alle de underliggende engagementer i investeringsinstituttet, skal kreditinstituttet
medregne disse underliggende engagementer ved beregningen af de risikovægtede værdier af engagementer
og de forventede tab i overensstemmelse med de metoder, der er fastsat i denne underafdeling.
Opfylder kreditinstituttet ikke betingelserne for at benytte de metoder, der er fastsat i denne underafdeling,
beregnes de risikovægtede værdier af engagementer og de forventede tab i overensstemmelse med følgende
metoder:
a) for de engagementer, der tilhører den engagementsklasse, der er omhandlet i artikel 86, stk. 1, litra e),
den metode, der er fastsat i bilag VII, del 1, punkt 19-21. Hvis kreditinstituttet til dette formål ikke kan
sondre mellem unoterede aktier, børsnoterede aktier og andre aktier, skal det behandle de pågældende
engagementer som andre aktier
b) for alle andre underliggende engagementer, den metode, der er fastsat i underafdeling 1 med følgende
ændringer:
i) engagementerne henføres til den rette engagementsklasse og tillægges risikovægtningen for det
kreditkvalitetstrin, der ligger umiddelbart over det kreditkvalitetstrin, som engagementet normalt
ville blive tillagt, og
ii) engagementer, der henføres til de højere kreditkvalitetstrin, som normalt ville blive tillagt en risikovægt
på 150 %, tillægges en risikovægt på 200 %.
118
12. Opfylder engagementerne i form af et investeringsinstitut ikke de kriterier, der er fastsat i bilag VI, del
1, punkt 77 og 78, eller er kreditinstituttet ikke bekendt med alle de underliggende engagementer i investeringsinstituttet,
skal kreditinstituttet medregne de underliggende engagementer og beregne de risikovægtede
værdier af engagementer og de forventede tab i overensstemmelse med den metode, der er fastsat i bilag
VII, del 1, punkt 19-21. Hvis kreditinstituttet til dette formål ikke kan sondre mellem unoterede aktier,
børsnoterede aktier og andre aktier, skal det behandle de pågældende engagementer som andre aktier. Med
henblik herpå henføres ikke-aktiepositioner til en af de klasser (privat aktiekapital, børsnoteret aktiekapital
eller anden aktiekapital), der er fastsat i bilag VII, del 1, punkt 19, og ukendte engagementer henføres til
klassen af andre aktier.
Som et alternativ til den ovenfor beskrevne metode kan kreditinstitutter selv beregne eller gøre brug af en
tredjemand til at beregne og indberette de gennemsnitlige risikovægtede værdier af engagementer baseret
på investeringsinstitutters underliggende engagementer i overensstemmelse med følgende metoder, forudsat
at beregningens og indberetningens nøjagtighed er tilstrækkelig sikret:
a) for engagementer, der tilhører den engagementsklasse, der er omhandlet i artikel 86, stk. 1, litra e), den
metode, der er fastsat i bilag VII, del 1, punkt 19-21. Hvis kreditinstituttet til dette formål ikke kan
sondre mellem unoterede aktier, børsnoterede aktier og andre aktier, skal det behandle de pågældende
engagementer som andre aktier, eller
b) for alle andre underliggende engagementer, den metode, der er fastsat i underafdeling 1, med følgende
ændringer:
i) engagementerne henføres til den rette engagementsklasse og tillægges risikovægtningen for det
kreditkvalitetstrin, der ligger umiddelbart over det kreditkvalitetstrin, som engagementet normalt
ville blive tillagt, og
ii) engagementer, der henføres til de højere kreditkvalitetstrin, som normalt ville blive tillagt en risikovægt
på 150 %, tillægges en risikovægt på 200 %.
Artikel 88
1. De forventede tab vedrørende engagementer, der tilhører en af de engagementsklasser, der er omhandlet
i artikel 86, stk. 1, litra a) — e), beregnes i overensstemmelse med de metoder, der er fastsat i bilag VII, del
1, punkt 29-35.
2. Beregningen af de forventede tab i overensstemmelse med bilag VII, del 1, punkt 29-35, baseres på de
samme inputtal for sandsynligheden for misligholdelse, tabet i tilfælde af misligholdelse og værdien af hvert
engagement som dem, der benyttes til beregningen af de risikovægtede værdier af engagementer i overensstemmelse
med artikel 87. Med hensyn til misligholdte engagementer, hvor kreditinstitutter anvender egne
estimater af tab i tilfælde af misligholdelse (LGD), er EL lig med kreditinstituttets bedste estimat af det
forventede tab for det misligholdte engagement (ELBE) i overensstemmelse med bilag VII, del 4, punkt 80.
3. De forventede tab vedrørende securitiserede engagementer beregnes i overensstemmelse med underafdeling
4.
4. De forventede tab vedrørende engagementer, der tilhører den engagementsklasse, der er omhandlet i
artikel 86, stk. 1, litra g), er nul.
5. De forventede tab vedrørende udvandingsrisici for erhvervede fordringer beregnes i overensstemmelse
med de metoder, der er fastsat i bilag VII, del 1, punkt 35.
119