Lovtidende A

446 447
Risikovægtede værdier af engagementer og forventede tab
1. BEREGNING AF RISIKOVÆGTEDE VÆRDIER AF ENGAGEMENTER I RELATION TIL KRE-
DITRISIKO
1. Medmindre andet er bestemt, fastsættes inputparametrene sandsynlighed for misligholdelse (»probability
of default« (PD)), tab i tilfælde af misligholdelse (»loss given default« (LGD)) og løbetid (»maturity«
(M)) som anført i del 2, mens engagementets værdi fastsættes som anført i del 3.
2. De enkelte engagementers risikovægtede værdi beregnes efter følgende formler:
1.1. Risikovægtede værdier af engagementer med virksomheder, institutioner, centralregeringer og centralbanker
3. Med forbehold af bestemmelserne i punkt 5-9 beregnes de risikovægtede værdier af engagementer med
virksomheder, institutioner, centralregeringer og centralbanker efter følgende formler:
N(x) angiver den kumulative fordelingsfunktion for en normeret normalfordelt stokastisk variabel (dvs.
sandsynligheden for, at en normalfordelt stokastisk variabel med middelværdi 0 og varians 1 er mindre end
eller lig med x). G(z) angiver den inverse kumulative fordelingsfunktion for en normeret normalfordelt
stokastisk variabel (dvs. den x-værdi, for hvilken det gælder, at N(x)= z).
Hvis PD = 0, er RW: 0.
Hvis PD = 1:
– ved misligholdte engagementer, hvor kreditinstitutterne anvender LGD værdierne i del 2, punkt 8, er
RW:0, og
– ved misligholdte engagementer, hvor kreditinstitutterne anvender egne estimater for LGD, er RW: Max
{0,12.5* (LGD-EL BE)}
hvor EL BE er kreditinstituttets bedste estimat for forventet tab på det misligholdte engagement i overensstemmelse
med dette bilags del 4, punkt 80.
Værdien af det risikovægtede engagement = RW * engagementets værdi
4. De risikovægtede værdier af hvert enkelt engagement, der opfylder kravene i bilag VIII, del 1, punkt
29 og bilag VIII, del 2, punkt 22, kan justeres efter følgende formel:
Værdien af det risikovægtede engagement = RW * engagementets værdi * (0,15 + 160*PDpp).
PDpp = sandsynlighed for misligholdelse (PD) for udbyderen af kreditrisikoafdækningen
190
RW beregnes ved hjælp af den relevante risikovægtformel, der er anført i punkt 3, for engagementet,
sandsynlighed for misligholdelse (PD) for skyldneren og tab i tilfælde af misligholdelse (LGD) for et sammenligneligt
direkte engagement med udbyderen af kreditrisikoafdækningen. Amortisationsfaktoren (b)
beregnes på grundlag af sandsynligheden for misligholdelse (PD) for udbyderen af kreditrisikoafdækningen
eller sandsynligheden for misligholdelse (PD) for skyldneren afhængig af, hvilken værdi der er lavest.
5. For engagementer med virksomheder, som tilhører en koncern, hvis samlede årsomsætning er på under
50 mio. EUR, kan kreditinstitutterne anvende følgende korrelationsformel til beregning af risikovægtene
for erhvervsengagementer. S står i denne formel for den samlede årsomsætning i mio. EUR, hvor 5 mio.
EUR