Lovtidende A

340 341
37) »traditionel securitisation«: en securitisation, der omfatter økonomisk overførsel af engagementer, der
securitiseres, til en securitisationsenhed med et særligt formål, der udsteder værdipapirer; dette sker ved
overførsel af ejerskabet af securitiserede engagementer fra det engagementsleverende kreditinstitut eller
gennem indirekte deltagelse; de udstedte værdipapirer repræsenterer ikke det engagementsleverende kreditinstituts
betalingsforpligtelser
38) »syntetisk securitisation«: en securitisation, hvor opdelingen i trancher sker ved brug af kreditderivater
eller garantier, og puljen af engagementer ikke fjernes fra det engagementsleverende kreditinstituts balance
39) »tranche«: et ved aftale fastlagt segment af kreditrisikoen ved et engagement eller en række engagementer,
hvor en position i segmentet medfører risiko for et større eller mindre kredittab end samme beløbs
position i hvert af de andre sådanne segmenter, idet der ikke tages hensyn til den direkte kreditrisikoafdækning,
tredjemand giver indehavere af positioner i segmentet eller i andre segmenter
40) »securitisationsposition«: engagement over for en securitisation
41)»engagementsleverende kreditinstitut«: et af følgende:
a) en enhed, der enten selv eller via tilknyttede enheder direkte eller indirekte var involveret i den oprindelige
aftale, der skabte låntagers eller en potentiel låntagers forpligtelser eller potentielle forpligtelser,
der medførte en securitisation af risikoen, eller
b) en enhed, der overtager tredjemands engagementer og derefter securitiserer dem
42) »organiserende kreditinstitut«: et andet kreditinstitut end det engagementsleverende, der etablerer og
forvalter et program for virksomhedscertifikater med sikkerhed i specificerede aktiver eller en anden securitisationsordning,
hvor der opkøbes engagementer fra tredjemand
43) »kreditforbedring«: et ved aftale indgået arrangement, hvorved en positions kreditkvalitet i forbindelse
med en securitisation forbedres i forhold til, hvad den ville have været, hvis der ikke var sket en kreditforbedring,
herunder forbedringer via flere lavere rangerende trancher i forbindelse med securitisation eller
andre typer kreditrisikoafdækning
44) »securitisationsenhed med særligt formål« (securitisation special purpose entity (SSPE)): et forvaltningsinstitut
eller et andet selskab end et kreditinstitut, som er etableret med henblik på at foretage en eller
flere securitisationer, hvis aktiviteter er begrænset til dette formål, hvis struktur har til formål at adskille
securitisationsenhedens forpligtelser fra det engagementsleverende kreditinstituts, og hvor de juridiske personer,
der ejer securitisationsenheden, i ubegrænset omfang kan pantsætte eller sælge de hermed forbundne
rettigheder
45) »gruppe af indbyrdes forbundne kunder«:
a) enten to eller flere fysiske eller juridiske personer, der — indtil det modsatte er godtgjort — for så vidt
angår engagementet udgør en helhed, fordi en af dem udøver direkte eller indirekte kontrol med den
anden eller de andre, eller
b) to eller flere fysiske eller juridiske personer, hvoraf ingen udøver kontrol med den anden eller de andre
som nævnt i litra a), men som for så vidt angår engagementet må anses for at udgøre en helhed, fordi
der består sådanne indbyrdes forbindelser mellem dem, at der er sandsynlighed for, at hvis den ene
kommer i økonomiske vanskeligheder, vil den anden eller de andre også få vanskeligheder med tilbagebetalingen
46) »snævre forbindelser«: en situation, hvor to eller flere fysiske eller juridiske personer er knyttet til
hinanden på en af følgende måder:
84
a) kapitalinteresser i form af besiddelse af mindst 20 % af stemmerettighederne eller af kapitalen i en
virksomhed, enten direkte eller gennem kontrol
b) kontrol, eller
c) det forhold, at begge eller alle er varigt knyttet til den samme tredjemand gennem kontrol
47) »anerkendte børser«: børser, der er anerkendt som sådan af de kompetente myndigheder, og som
opfylder følgende krav:
a) de fungerer regelmæssigt
b) de er underlagt regler, udstedt eller godkendt af de relevante myndigheder i børsens hjemland, som
fastlægger vilkårene for børsens funktion, vilkårene for adgangen til denne samt de vilkår, som en
kontrakt skal opfylde, for at den reelt kan omsættes på børsen, og
c) de har en clearingordning, hvorved der til de i bilag IV nævnte kontrakter stilles daglige margenkrav,
som efter de kompetente myndigheders opfattelse yder en tilstrækkelig beskyttelse.
Artikel 5
Medlemsstaterne forbyder personer eller foretagender, som ikke er kreditinstitutter, erhvervsmæssigt at
tage imod indlån eller andre tilbagebetalingspligtige midler fra offentligheden.
Stk. 1 gælder ikke, når en medlemsstat eller en regional eller lokal myndighed i en medlemsstat eller
offentlige internationale organisationer, som én eller flere medlemsstater er medlem af, modtager indlån
eller andre tilbagebetalingspligtige midler; det gælder heller ikke i tilfælde, der udtrykkelig er omfattet af
national lovgivning eller fællesskabslovgivning, forudsat at disse aktiviteter er undergivet regler og tilsyn
med henblik på beskyttelse af indlånere eller investorer og finder anvendelse på disse tilfælde.
AFSNIT II
BETINGELSER FOR ADGANG TIL AT OPTAGE OG UDØVE VIRKSOMHED SOM
KREDITINSTITUT
Artikel 6
Medlemsstaterne drager omsorg for, at kreditinstitutterne er meddelt tilladelse, før de påbegynder deres
virksomhed. Med forbehold af artikel 7-12 fastsætter de betingelserne herfor og meddeler dem til Kommissionen.
Artikel 7
Medlemsstaterne træffer bestemmelse om, at der til en ansøgning om tilladelse skal knyttes en driftsplan
med særlig angivelse af arten af de påtænkte forretninger og af kreditinstituttets organisation.
Artikel 8
Medlemsstaterne kan ikke fastsætte, at anmodningen om tilladelse skal behandles ud fra markedets økonomiske
behov.
85