Lovtidende A

458 459
c) 0,40 % for positioner i børsnoterede aktier, herunder andre korte positioner som anført i del 1, punkt
20, og
d) 1,25 % for alle andre aktiepositioner, herunder andre korte positioner som anført i del 1, punkt 20.
3.2. Tab i tilfælde af misligholdelse (LGD)
25. Tab i tilfælde af misligholdelse fastsættes til 65 % for private aktiepositioner i tilstrækkeligt diversificerede
porteføljer.
26. For alle andre engagementer fastsættes tab i tilfælde af misligholdelse (LGD) til 90 %.
3.3. Løbetid (M)
27. Løbetiden fastsættes til 5 år for samtlige engagementer.
DEL 3
Værdien af engagementer
1. ENGAGEMENTER MED VIRKSOMHEDER, INSTITUTIONER OG CENTRALREGERINGER
OG CENTRALBANKER SAMT DETAILENGAGEMENTER
1. Medmindre andet er anført, måles værdien af engagementer vedrørende balanceførte poster før værdiregulering.
Denne regel gælder også for aktiver, som erhverves til en pris, der afviger fra det skyldige beløb.
For erhvervede aktiver betegnes forskellen mellem det skyldige beløb og den nettoværdi, der er opført på
kreditinstituttets balance, som et nedslag, hvis det skyldige beløb er større, og som en præmie, hvis det er
mindre.
2. Når kreditinstitutter anvender rammeaftaler om netting i forbindelse med genkøbstransaktioner eller
transaktioner vedrørende ud- eller indlån af værdipapirer eller råvarer, beregnes værdien af engagementer i
overensstemmelse med artikel 90-93.
3. Kreditinstitutter skal i forbindelse med balanceført netting af udlån og indlån anvende de metoder, der
er omhandlet i artikel 90-93, til beregning af engagementernes værdi.
4. Værdien af engagementer vedrørende lejekontrakter svarer til de diskonterede minimumslejeindbetalinger.
Minimumslejeindbetalinger er betalinger, som lejeren betaler eller har pligt til at betale i løbet af lejekontraktens
løbetid, og enhver købsoption (dvs. hvis anvendelsen af optionen er nogenlunde sikker). Ethvert
garanteret restbeløb, der opfylder betingelserne i bilag VIII, del 1, punkt 26-28 vedrørende anerkendelse af
udbrydere af kreditrisikoafdækning samt minimumskravene for anerkendelse af andre former for garantier
i henhold til bilag VIII, del 2, punkt 14-19, bør omfattes af minimumslejeindbetalingerne.
5. For alle poster, der er opført i bilag IV, fastsættes engagementsværdien efter de metoder, der er beskrevet
i bilag III.
6. Med henblik på beregning af risikovægtede værdier af engagementer vedrørende erhvervede fordringer
fastsættes engagementsværdien til det udestående beløb fratrukket kapitalkrav vedrørende udvandingsrisici
forud for kreditrisikoreduktion.
202
7. Når et engagement har form af værdipapirer, der sælges, stilles som sikkerhed eller udlånes i forbindelse
med genkøbstransaktioner eller transaktioner vedrørende ud- eller indlån af værdipapirer eller råvarer,
transaktioner med lang afviklingstid og »margin lending»-transaktioner, er værdien af engagementet værdien
af værdipapirerne eller råvarerne beregnet i overensstemmelse med artikel 74. Anvendes den udbyggede
metode for finansiel sikkerhedsstillelse, der er omhandlet i bilag VIII, del 3, skal engagementets værdi som
fastsat i det nævnte bilag forhøjes med den volatilitetsjustering, der gælder for sådanne værdipapirer eller
råvarer. Værdien af et engagement i form af genkøbstransaktioner, transaktioner vedrørende ud- eller indlån
af værdipapirer eller råvarer, transaktioner med lang afviklingstid og »margin lending»-transaktioner kan
fastsættes enten i overensstemmelse med bilag III eller bilag VIII, del 3, punkt 12-21.
8. Uanset punkt 7 fastsættes engagementsværdien af kreditrisikoen ved udestående engagementer som
fastsat af de kompetente myndigheder med en central modpart, i overensstemmelse med bilag III, del 2,
punkt 6, på betingelse af, at der dagligt stilles fuld sikkerhedsstillelse for den centrale modparts kreditrisikoeksponering
over for modparten.
9. Værdien af engagementer vedrørende følgende poster beregnes ud fra det forpligtede, men uudnyttede
beløb multipliceret med en omregningsfaktor.
Kreditinstitutter skal anvende følgende omregningsfaktorer:
a) for uforpligtede engagementer, som kan opsiges uden betingelser når som helst uden varsel af kreditinstituttet,
eller som effektivt sikrer automatisk opsigelse ved en forringelse af låntagernes kreditkvalitet,
anvendes en omregningsfaktor på 0 %. Kreditinstitutter skal for at kunne anvende en omregningsfaktor
på 0 % nøje overvåge låntagerens finansielle situation, og deres interne kontrolsystemer skal sætte dem
i stand til øjeblikkeligt at identificere forringelser af låntagerens kreditkvalitet. Uudnyttede detailengagementer
kan betragtes som kreditter, der uden betingelser kan opsiges, hvis vilkårene herfor sætter
kreditinstituttet i stand til at opsige dem i det omfang, det er tilladt i medfør af forbrugerbeskyttelseslovgivningen
og tilknyttet lovgivning
b) for kortfristede kredittilsagn vedrørende varebevægelser anvendes en omregningsfaktor på 20 % for
såvel det udstedende som det bekræftende kreditinstitut
c) for ikke udnyttede forpligtelser til at købe engagementer vedrørende revolverende erhvervede fordringer,
som kan opsiges uden betingelser, eller som effektivt sikrer, at kreditinstituttet automatisk kan
opsige dem når som helst uden varsel, anvendes en omregningsfaktor på 0 %. Kreditinstitutter skal for
at kunne anvende en omregningsfaktor på 0 % aktivt overvåge låntagerens finansielle situation, og deres
interne kontrolsystemer skal sætte dem i stand til øjeblikkeligt at identificere forringelser af låntagerens
kreditkvalitet
d) for andre engagementer, »note issuance facilities« (NIF) og »revolving underwriting facilities« (RUF)
anvendes en omregningsfaktor på 75 %, og
e) kreditinstitutter, der opfylder minimumskravene i del 4 for brug af egne estimater af omregningsfaktorer,
kan med forbehold af de kompetente myndigheders godkendelse benytte deres egne estimater af omregningsfaktorer
for forskellige produktkategorier som nævnt i litra a) - d).
10. Er en forpligtelse knyttet til indgåelsen af en anden forpligtelse, anvendes den laveste af de to omregningsfaktorer,
der gælder for de enkelte forpligtelser.
11. For alle andre ikke-balanceførte poster end dem, der er nævnt i punkt 1-9, er engagementsværdien
følgende procentdel af dens værdi:
– 100 %, hvis det er en post med fuld risiko,
– 50 %, hvis det er en post med middelrisiko,
– 20 %, hvis det er en post med middel/lav risiko,
203