Lovtidende A

412 413
beskrevet i artikel 84-89, anvende risikovægtene i henhold til metoden, der er beskrevet i artikel 78-83,
permanent og uanset positionernes væsentlighed.
8. For metoderne i del 3 og 4 skal de kompetente myndigheder sikre, at det nominelle beløb, der skal
lægges til grund, er en relevant målestok for den risiko, der er forbundet med kontrakten. Hvis der f.eks. i
kontrakten er foreskrevet en multiplikation af cash flows, skal det nominelle beløb justeres for derved at
tage højde for multiplikationseffekten på den pågældende kontrakts risikostruktur.
DEL 3
Markedsværdi-metoden
Trin a): Kontrakter opgøres til markedsværdi (»mark to market«) for at opnå de aktuelle genanskaffelsespris
for alle kontrakter med en positiv værdi.
Trin b): For at nå frem til et tal for potentielle fremtidige kreditrisici, undtagen i tilfælde af »single currency
floating/floating interest rate swaps«, hvor kun de aktuelle genanskaffelsesomkostninger beregnes, multipliceres
kontrakternes nominelle hovedstole eller de underliggende værdier med procenterne i tabel 1:
Restløbetid* Rentekontrakter
Valutakurskontrakter
samt kontraktervedrørende
guld
Tabel 1 26)
Kontrakter
vedrørende
aktier
Kontrakter
vedrørende
ædelmetaller
(eksklusive
guld)
Kontrakter
vedrørende
råvarer (eksklusiveædelmetaller)
Et år og derunder
0% 1% 6% 7% 10%
Over et år,
men højst fem
år
0,5 % 5% 8% 7% 12%
Over fem år 1,5 % 7,5 % 10% 8% 15%
* For kontrakter, der er sammensat med henblik på at afvikle udestående risici på bestemte betalingsdatoer,
og hvor vilkårene justeres således, at kontraktens markedsværdi er nul på disse
bestemte datoer, er restløbetiden lig med tidsrummet indtil den næste justeringsdato. I forbindelse
med rentekontrakter, der opfylder disse kriterier, og som har en restløbetid på over ét år, må procenten
ikke være lavere end 0,5 %.
Med henblik på beregning af den potentielle fremtidige kreditrisiko i overensstemmelse med trin b) kan
de kompetente myndigheder tillade, at kreditinstitutter anvender procentsatserne i tabel 2 i stedet for satserne
i tabel 1 under forudsætning af, at institutterne anvender optionen i bilag IV, punkt 21, i direktiv 2006/49/
EF for kontrakter vedrørende råvarer andet end guld i henhold til punkt 3 i bilag IV i nærværende direktiv:
Restløbetid Ædelmetaller
Tabel 2
Almindelige meLandbrugspro- Andre, inklusive
(eksklusive guld) tallerdukter
(»softs«) energiprodukter
Et år og derunder 2% 2,5 % 3% 4%
Over et år, men
højst fem år
5% 4% 5% 6%
Over fem år 7,5 % 8% 9% 10%
156
Trin c): Summen af de aktuelle genanskaffelsespriser og de potentielle fremtidige kreditrisici udgør engagementsværdien..
DEL 4
Det oprindelige engagements metode
Trin a): Hvert instruments nominelle hovedstol multipliceres med de i tabel 3 omhandlede procenter:
Oprindelig løbetid*
Tabel 3
Rentekontrakter Valutakurskontrakter samt
kontrakter vedrørende guld
Et år og derunder 0,5 % 2%
Over et år, men højst to år 1% 5%
Yderligere tillæg for hvert følgende
år
1% 3%
* I forbindelse med rentekontrakter kan kreditinstitutterne med samtykke fra deres tilsynsmyndigheder
vælge mellem oprindelig og resterende løbetid.
Trin b): Det således konstaterede oprindelige engagement udgør engagementsværdien.
DEL 5
Standardmetoden
1. Standardmetoden kan kun benyttes i forbindelse med »over-the-counter»-derivater (OTC-derivater) og
transaktioner med lang afviklingstid. Engagementets værdi beregnes særskilt for hver nettinggruppe. Værdien
fastsættes eksklusive sikkerhedsstillelse på følgende måde:
engagementets værdi =
hvor:
CMV = den aktuelle markedsværdi af porteføljen af transaktioner i nettinggruppen med en modpart uden
hensyn til sikkerhedsstillelse, dvs. hvor
hvor:
CMVi = den aktuelle markedsværdi af transaktion i
CMC = den aktuelle markedsværdi af sikkerhedsstillelsen, der er stillet i nettinggruppen, dvs. hvor
hvor:
CMCl = den aktuelle markedsværdi af sikkerhedsstillelsen l
157