Lovtidende A

450 451
17. Kreditinstitutterne kan anvende forskellige metoder for forskellige porteføljer, såfremt kreditinstitutterne
selv anvender forskellige metoder internt. Hvis et kreditinstitut anvender forskellige metoder, skal det
godtgøre over for de kompetente myndigheder, at disse metoder er valgt på et konsistent grundlag og ikke
bunder i regelarbitrage.
18. De kompetente myndigheder kan uanset bestemmelserne i punkt 17 tillade, at der fastsættes risikovægtede
værdier for aktiepositioner med accessoriske servicevirksomheder efter reglerne om behandling af
andre aktiver, der ikke er gældsforpligtelser.
1.3.1. Den forenklede risikovægtningsmetode
19. De risikovægtede værdier af positioner beregnes efter følgende formel:
Risikovægt (RW) = 190 % for private aktiepositioner i tilstrækkeligt diversificerede porteføljer
Risikovægt (RW) = 290 % for positioner i børsnoterede aktier
Risikovægt (RW) = 370 % for alle andre aktiepositioner
Værdien af den risikovægtede position = RW * positionens værdi
20. Korte likvide positioner og afledte instrumenter uden for handelsbeholdningen kan modregnes med
lange positioner i samme individuelle aktier, forudsat at disse instrumenter udtrykkeligt er beregnet til risikoafdækning
af specifikke aktiepositioner, og at risikoafdækningen gælder i mindst et år mere. Andre korte
positioner behandles, som om der var tale om lange positioner, og den relevante risikovægt tillægges de
enkelte positioners absolutte værdi. Er der manglende match mellem positionernes løbetid, anvendes samme
metode som for erhvervsengagementer, som fastlagt i bilag VII, del 2, punkt 16.
21. Kreditinstitutter kan anerkende ufinansieret kreditbeskyttelse, der er baseret på en aktieposition, i
overensstemmelse med de metoder, der er fastsat i artikel 90-93.
1.3.2. Sandsynlighed for misligholdelse (PD)-/tab i tilfælde af misligholdelse (LGD)-metoden
22. De risikovægtede værdier af engagementer beregnes efter formlerne i punkt 3. Hvis kreditinstitutterne
ikke råder over tilstrækkelige oplysninger til at kunne anvende den definition af misligholdelse, der er anført
i del 4, punkt 44-48, justeres risikovægtene med en faktor 1,5.
23. For de enkelte engagementer må summen af værdien af det forventede tab multipliceret med 12,5 og
af det risikovægtede engagement ikke overstige engagementets værdi multipliceret med 12,5.
24. Kreditinstitutter kan anerkende ufinansieret kreditbeskyttelse, der er baseret på en aktieposition, i
overensstemmelse med de metoder, der er fastsat i artikel 90-93. Det kræver, at tab i tilfælde af misligholdelse
(LGD) fastsættes til 90 % for engagementet med den part, der yder risikoafdækningen. For private aktiepositioner
i tilstrækkeligt diversificerede porteføljer kan tab i tilfælde af misligholdelse (LGD) fastsættes til
65 %. Løbetiden sættes med henblik herpå til 5 år.
1.3.3. Metoden med interne modeller
25. De risikovægtede værdier af engagementer opgøres ud fra det potentielle tab på kreditinstituttets aktiepositioner,
hvilket beregnes ved brug af interne modeller for den potentielle risiko for tab (»value-at-risk«)
baseret på et ensidigt 99 %-konfidensinterval, der viser forskellen mellem kvartalsafkastet og et passende
194
risikofrit afkast, der er beregnet over en længere analyseperiode, multipliceret med 12,5. De risikovægtede
værdier af hvert enkelt engagement må ikke være lavere end summen af de risikovægtede værdier af engagementer,
der som et minimum kræves efter sandsynlighed for misligholdelse (PD)-/tab i tilfælde af
misligholdelse (LGD)-metoden, og de tilsvarende forventede tab multipliceret med 12,5 og beregnet på basis
af de i del 2, punkt 24, litra a), anførte sandsynlighed for misligholdelse (PD)-værdier og de dertil hørende
tab i tilfælde af misligholdelse (LGD)-værdier i del 2, punkt 25 og 26.
26. Kreditinstitutter kan anerkende ufinansieret kreditbeskyttelse, der er baseret på en aktieposition.
1.4. Risikovægtede værdier af engagementer vedrørende andre aktiver, der ikke er gældsforpligtelser
27. De risikovægtede værdier af engagementer beregnes efter følgende formel:
Værdien af det risikovægtede engagement = 100 % * engagementets værdi,
undtagen når engagementet er et restbeløb, hvilket medfører, at det bør fastsættes for hvert enkelt år og
skal beregnes således:
1/t*100 %* engagementetsværdi,
hvor t er antallet af år for lejekontraktens løbetid.
2. BEREGNING AF RISIKOVÆGTEDE VÆRDIER AF ENGAGEMENTER MED HENSYN TIL UD-
VANDINGSRISICI FOR ERHVERVEDE FORDRINGER
28. Risikovægte for udvandingsrisici vedrørende erhvervede fordringer på selskaber og detailfordringer:
Risikovægtene beregnes efter formlen i punkt 3. Inputparametrene sandsynlighed for misligholdelse (PD)
og tab i tilfælde af misligholdelse (LGD) bestemmes som anført i del 2, engagementets værdi bestemmes
som anført i del 3, og løbetiden sættes til 1 år. Hvis kreditinstitutterne kan godtgøre over for de kompetente
myndigheder, at udvandingsrisikoen er ubetydelig, behøver den ikke at blive anerkendt.
3. BEREGNING AF DE FORVENTEDE TAB
29. Medmindre andet er anført, bestemmes inputparametrene sandsynlighed for misligholdelse (PD) og
tab i tilfælde af misligholdelse (LGD) som anført i del 2 og engagementets værdi som anført i del 3.
30. De forventede tab vedrørende engagementer med virksomheder, institutioner, centralregeringer og
centralbanker samt detailengagementer beregnes efter følgende formler:
Forventet tab (EL) = sandsynlighed for misligholdelse (PD) × tab i tilfælde af misligholdelse (LGD)
Værdien af det forventede tab = EL × engagementets værdi
Ved misligholdte engagementer (sandsynlighed for misligholdelse (PD) = 1), hvor kreditinstitutterne bruger
deres egne estimater for tab i tilfælde af misligholdelse (LGD), er EL EL BE, kreditinstituttets bedste
estimat for forventet tab på det misligholdte engagement i henhold til del 4, punkt 80.
For engagementer, der behandles som anført i del 1, punkt 4, fastsættes EL til 0.
195