RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

More documents

Recommendations

Info

106 Danske bank / RISIKostyring 2011 / ForsikringsrisikoLANDEFORDELING AF OBLIGATIONSBEHOLDNING31. december 2011Mio. kr.Stater samtstats- ogkommunegaranteredeStatslignendeinstitutionerSvenskedækkedeobligationerØvrigedækkedeobligationerKorteobligationer(CP mv.)Danmark 10.341 26 56.598 - 5.112 - 681 72.758Sverige 220 - - 845 - - 433 1.498Storbritannien - - - - 1.399 - 1.456 2.855Norge - - - - 372 - 156 528USA - - - - 15 - 5.888 5.903Spanien 1.477 1.183 - - 534 - 771 3.965Frankrig 9.915 5 - - 1.469 - 1.222 12.611Luxembourg 26 2.066 - - - - 716 2.808Canada - - - - 36 - 165 201Finland 653 - - - 486 - 62 1.201Irland 281 246 - - - - 268 795Italien 5.513 226 - - 243 - 341 6.323Portugal - - - - - - 33 33Østrig - - - - - - 70 70Holland 2.364 - - - 968 - 1.925 5.257Tyskland 12.355 1.393 - - 425 - 656 14.829Øvrige 6.642 93 - - 185 - 7.136 14.056I alt 49.787 5.238 56.598 845 11.244 - 21.979 145.691I alt31. december 2010Mio. kr.Stater samtstats- ogkommunegaranteredeDanskerealkreditobligationerErhvervsobligationerStatslignendeinstitutionerSvenskedækkedeobligationerØvrigedækkedeobligationerKorteobligationer(CP mv.)DanskerealkreditobligationerErhvervsobligationerDanmark 12.511 39 69.823 - 6.314 - 634 89.321Sverige 282 - - 785 - - 507 1.574Storbritannien 781 - - - 1.102 - 2.421 4.304Norge - - - - 574 - 197 771USA 1.035 - - - 32 - 1.074 2.141Spanien 793 49 - - 230 - 520 1.592Frankrig 5.092 - - - 1.292 - 1.897 8.281Luxembourg 24 979 - - - - 1.071 2.074Canada 94 - - - 32 - 323 449Finland 1.745 - - - 331 - 123 2.199Irland 884 235 - - 95 - 543 1.757Italien 4.464 233 - - 29 - 528 5.254Portugal 96 - - - 12 - 84 192Østrig - - - - - - 146 146Holland 2.100 6 - - 466 - 2.735 5.307Tyskland 6.526 915 - - 137 - 772 8.350Øvrige 5.815 102 - - 119 - 15.631 21.667I alt 42.242 2.558 69.823 785 10.765 - 29.206 155.379I alt
Danske bank / RISIKostyring 2011 / Forsikringsrisiko107RATINGFORDELING AF OBLIGATIONSBEHOLDNING31. december 2011Mio. kr.Stater samtstats- ogkommunegaranteredeStatslignendeinstitutionerSvenskedækkedeobligationerØvrigedækkedeobligationerKorteobligationer(CP mv.)DanskerealkreditobligationerErhvervsobligationerAAA 38.850 4.010 32.606 845 8.180 - 384 84.875AA+ 1.628 - 5.870 - 126 - 81 7.705AA 34 - - - 69 - 184 287AA- 1.477 1.183 - - - - 1.116 3.776A+ 5.513 8 - - - - 588 6.109A 565 11 - - 2.869 - 1.302 4.747A- 381 - - - - - 1.215 1.596BBB+ 414 - - - - - 1.267 1.681BBB+ 228 - - - - - 2.133 2.361BBB- 304 - - - - - 994 1.298Under "investmentgrade"eller ej rated 393 26 18.122 - - - 12.715 31.256I alt 49.787 5.238 56.598 845 11.244 - 21.979 145.691I alt31. december 2010Mio. kr.Stater samtstats- ogkommunegaranteredeStatslignendeinstitutionerSvenskedækkedeobligationerØvrigedækkedeobligationerKorteobligationer(CP mv.)DanskerealkreditobligationerErhvervsobligationerI altAAA 32.405 2.375 37.239 785 6.629 - 759 80.192AA+ 965 46 7.365 - 117 - 96 8.589AA 985 22 - - 212 - 447 1.666AA- 48 45 4.745 - - - 361 5.199A+ 4.684 16 - - 6 - 962 5.668A 1.204 - - - 3.801 - 1.684 6.689A- 257 - - - - - 2.506 2.763BBB+ 24 - - - - - 1.551 1.575BBB+ 148 11 38 - - - 2.228 2.425BBB- 295 - - - - - 1.536 1.831Under ”investmentgrade”eller ej rated 1.227 43 20.436 - - - 17.076 38.782I alt 42.242 2.558 69.823 785 10.765 - 29.206 155.379Koncentrationsrisiko og modpartsrisiko er yderst begrænset på grund af interne investeringsbegrænsningerog aftaler om sikkerhedsstillelse for derivater.Danica afdækker størstedelen af valutarisikoen til danske kroner. Ved udgangen af 2011 er ca. 70pct. afdækket (ultimo 2010: ca. 73 pct.).Når kunder overflytter eller tilbagekøber aftaler, kan Danica blive nødt til at sælge en del af beholdningenog derved risikere at måtte sælge til en lav kurs. Danica mindsker denne likviditetsrisiko vedat investere en stor del af sine midler i likvide obligationer og aktier. Likviditetsrisikoen er også begrænset,fordi betalingstidspunktet ved tilbagekøb og overflytning i en vis udstrækning kan afpassesefter forholdene på de finansielle markeder.
Page 1 and 2:
DANSKE BANK KONCERNENRISIKOSTYRING2
Page 3 and 4:
Danske bank / RISIKostyring 20113In
Page 5 and 6:
Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 7 and 8:
Page 9 and 10:
Page 11 and 12:
Page 13 and 14:
Page 15 and 16:
Page 17 and 18:
Page 19 and 20:
Page 21 and 22:
Page 23 and 24:
Page 25 and 26:
Page 27 and 28:
Page 29 and 30:
Page 31 and 32:
Page 33 and 34:
Page 35 and 36:
Page 37 and 38:
Page 39 and 40:
Page 41 and 42:
Page 43 and 44:
Page 45 and 46:
Page 47 and 48:
Page 49 and 50:
Page 51 and 52:
Page 53 and 54:
Page 55 and 56: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 105: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 157 and 158:
Page 159 and 160:
Page 161 and 162:
Page 163 and 164:
Page 165:
show all

RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?