RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

More documents

Recommendations

Info

146 Danske bank / RISIKostyring 2011 / BilagOperationel risikoPunkt 17, litra a (CRD, bilag XII, del 2, punkt 11, litra a)For metoder til vurdering af solvenskrav se Risikostyring 2011, afsnit 3.2-3.3.Punkt 17, litra b (CRD, bilag XII, del 2, punkt 11, litra b)Ikke relevant, idet koncernen ikke anvender den avancerede målemetode til operationel risiko.Aktieeksponeringer uden for handelsbeholdningenPunkt 18, litra a (CRD, bilag XII, del 2, punkt 12, litra a)Eksponeringer i aktier, som ikke indgår i handelsbeholdningen, består af langsigtede investeringer,uudnyttede tilsagn til private equity-fonde og bankrelaterede investeringer.Aktier, som ikke indgår i handelsbeholdningen, værdiansættes til dagsværdi med kursreguleringover resultatopgørelsen. Dog indregnes associerede virksomheder efter indre værdis metode.Punkt 18, litra b-d (CRD, bilag XII, del 2, punkt 12, litra b-e)EKSPONERING MOD AKTIER UDENFOR HANDELSBEHOLDNINGEN31. december 2011Mio. kr. Balanceværdi DagsværdiRealiseredegevinster/tabUrealiseredegevinster/tabNettoposition i noterede aktier 126 360 - -15Unoterede aktierBankrelaterede investeringer 2.218 2.218 - 462Uudnyttede tilsagn, private equity 361 361 - -Øvrige unoterede aktier 1.328 1.328 20 138I alt 4.033 4.267 20 585EKSPONERING MOD AKTIER UDENFOR HANDELSBEHOLDNINGEN31. december 2010Mio. kr. Balanceværdi DagsværdiRealiseredegevinster/tabUrealiseredegevinster/tabNettoposition i noterede aktier 118 118 - 8Unoterede aktierBankrelaterede investeringer 1.924 1.924 6 869Uudnyttede tilsagn, private equity 523 523 - -Øvrige unoterede aktier 1.426 1.426 49 27I alt 3.991 3.991 55 904
Danske bank / RISIKostyring 2011 / Bilag147Renterisiko på positioner uden for handelsbeholdningenPunkt 19, litra a (CRD, bilag XII, del 2, punkt 13, litra a)For beskrivelse af renterisiko se Risikostyring 2011, afsnit 6.5.Punkt 19, litra b (CRD, bilag XII, del 2, punkt 13, litra b)RENTERISIKO PÅ KONCERNNIVEAU UDENFOR HANDELSBEHOLDNINGEN (PARALLELSKIFT I RENTEKURVERNE PÅ1 PROCENTPOINT)31. decemberMio. kr. 2011 2010DKK -382 229EUR 392 -141GBP 17 -64NOK -13 18USD 13 3EEK 0 -1LTL 0 4Øvrige -2 2I alt 25 50SecuritiseringPunkt 20, litra a (CRD, bilag XII, del 2, punkt 14, litra a)Koncernen ønsker fremadrettet ikke at påtage sig sponsorrollen for securitisationer, men vil overvejefrasalg af kreditrisici via securitiseringstransaktioner, såfremt markedsvilkår er tilstrækkeligtattraktive. Koncernen er meget tilbageholdende med at investere i securitiseringsaktiver fra andrefinansielle institutioners transaktioner.Se endvidere afsnit 4.2.2 i Risikostyring 2011 for en beskrivelse af securitisering og securitiseringslignendeaktiviteter.Punkt 20, litra b-e (CRD, bilag XII, del 2, punkt 14, litra b-e)Koncernens beholdning af securitiseringsaktiver styres med henblik på afvikling, hvilket må forventesat tage adskillige år.Den væsentligste risiko forbundet med porteføljen er kreditrisikoen på de underliggende aktiver.Koncernens strategi, om alene at erhverve securitiseringsaktiver, der havde (eller kunne opnå) enAAA rating fra et af de store ratinginstitutter, har medført, at koncernen i de fleste tilfælde har væretrimeligt godt beskyttet mod tab. Dette selvom kreditkvaliteten af de finansierede aktivporteføljer desenere år i nogle tilfælde er faldet væsentligt.Porteføljen blev oprindeligt erhvervet med henblik på hold til udløb, hvorfor de er regnskabsført tilamortiseret kostpris og betragtes som anlægsbeholdning.Af den samlede portefølje, jf. punkt 20, litra n, nr. ii udgør transaktioner med super-senior status 53pct. Disse består af kreditfaciliteter, som ikke var en del af den oprindelige finansiering af aktivporteføljen.Faciliteterne fungerer som committede kassekreditter, der sikrer likviditet til løbende betalingaf renter, afdrag og omkostninger. Tilbagebetaling af træk under disse faciliteter rangerer forud forden bedste tranche i den pågældende finansieringsstruktur. De oprindelige aftalegrundlag indeholdti en række tilfælde et minimumskrav til koncernens rating. Flere ratingtriggers er udløst som følge afnedgraderinger i koncernens rating, hvilket har medført, at det fulde commitment er trukket og placeretpå deponeringskonti i et andet pengeinstitut.Porteføljen af gensecuritiseringer fremgår af punkt 20, litra o, nr. i. Koncernen har endnu ikke haftnedskrivninger på disse aktiver.
Page 1 and 2:
DANSKE BANK KONCERNENRISIKOSTYRING2
Page 3 and 4:
Danske bank / RISIKostyring 20113In
Page 5 and 6:
Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 7 and 8:
Page 9 and 10:
Page 11 and 12:
Page 13 and 14:
Page 15 and 16:
Page 17 and 18:
Page 19 and 20:
Page 21 and 22:
Page 23 and 24:
Page 25 and 26:
Page 27 and 28:
Page 29 and 30:
Page 31 and 32:
Page 33 and 34:
Page 35 and 36:
Page 37 and 38:
Page 39 and 40:
Page 41 and 42:
Page 43 and 44:
Page 45 and 46:
Page 47 and 48:
Page 49 and 50:
Page 51 and 52:
Page 53 and 54:
Page 55 and 56:
Page 57 and 58:
Page 59 and 60:
Page 61 and 62:
Page 63 and 64:
Page 65 and 66:
Page 67 and 68:
Page 69 and 70:
Page 71 and 72:
Page 73 and 74:
Page 75 and 76:
Page 77 and 78:
Page 79 and 80:
Page 81 and 82:
Page 83 and 84:
Page 85 and 86:
Page 87 and 88:
Page 89 and 90:
Page 91 and 92:
Page 93 and 94:
Page 95 and 96: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 145: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 165: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
show all

RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?