RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

30 Danske bank / RISIKostyring 2011 / KapitalstyringUltimo 2011 og 2010 kunne alle koncernens former for hybrid kernekapital medregnes som kernekapitalbortset fra enkelte mindre udstedelser af Sampo Bank, som i stedet medregnedes under supplerendekapital.Koncernens ansvarlige lånekapital kan indregnes i basiskapitalen som supplerende kapital, forudsatat den supplerende kapital ikke overstiger 50 pct. af basiskapitalen. Den ansvarlige lånekapitaludgjorde 20,5 mia. kr. ved udgangen af 2011.I henhold til Bekendtgørelse om opgørelse af basiskapital er de væsentligste forskelle mellem hybridkernekapital og ansvarlig lånekapital, som medregnes som supplerende kapital, følgende:• Hybrid kernekapital er efterstillet ansvarlig lånekapital• Hybrid kernekapital må ikke forfalde før tidligst 30 år efter udstedelse og er i praksis typiskevigt løbende. For ansvarlig lånekapital er der ikke fastsat mindstekrav til løbetid, men i praksiser løbetiden typisk mindst seks år. Den andel af den ansvarlige lånekapital, der kan medregnessom supplerende kapital, reduceres med henholdsvis 25 pct., 50 pct. og 75 pct., når restløbetidenbliver mindre end henholdsvis tre, to og ét år• Hvis et selskab ikke har frie reserver, bortfalder forrentning af hybrid kernekapital, indtil der ergenetableret frie reserver• Hybrid kernekapital må tidligst førtidsindfries fem år efter udbetaling, bortset fra hybrid kernekapitalfra staten, som kan førtidsindfries efter tre år. Der er ikke fastsat krav til, hvornår der tidligstmå ske førtidig indfrielse af ansvarlig lånekapital, men i praksis vil det typisk være tidligst eftertre årI 2009 indførte EU regler om hybrid kernekapital i CRD (CRD II). Disse skærpede krav trådte i kraft iDanmark den 1. juli 2010. Danske Bank koncernens eksisterende hybride kernekapitalinstrumenteropfylder ikke kravene i de nye bestemmelser, men er omfattet af overgangsbestemmelser i henhold tilBekendtgørelse om opgørelse af basiskapitalen og skal udfases over en årrække. Se endvidere afsnit3.6 for en beskrivelse af kommende EU-regulering for kapitalinstrumenter og konsekvenserne forDanske Bank.For en nærmere beskrivelse af vilkårene for de enkelte udstedelser af koncernens hybride kernekapitalog ansvarlige lånekapital henvises til note 32 i Danske Banks Årsrapport 2011.3.5 KonsolideringsmetoderRisikostyring 2011 er udarbejdet på baggrund af den koncerndefinition, der er anvendt i DanskeBanks Årsrapport 2011, og som svarer til IFRS. I henhold til IFRS er Danske Bank A/S’ datterselskaberde selskaber, hvori Danske Bank A/S direkte eller indirekte har bestemmende indflydelse på deøkonomiske og driftsmæssige beslutninger.Danica er konsolideret i Danske Bank koncernens regnskab. Danica indgår ligeledes i det konsolideredetilsyn for koncernen. Som følge af Danske Banks ejerskab af Danica er Koncernen i henhold tilEU-regler defineret som et finansielt konglomerat. Der er på den baggrund foretaget konsolidering isolvensopgørelsen i henhold til fradragsmetoden beskrevet i afsnit 3.4.2.I solvensopgørelsen pro rata-konsolideres Danmarks Skibskredit A/S og LR Realkredit A/S, mens dei regnskabet behandles som associerede virksomheder, det vil sige indgår efter indre værdis metode.Danske Bank koncernen har ejerandele på henholdsvis 24 pct. og 31 pct. i de to selskaber. DanmarksSkibskredit A/S yder lån til rederier og shippingvirksomheder med pant i skibe. Selskabet havdemedio 2011 en balancesum på 82 mia. kr. og en solvensprocent på 16,6. LR Realkredit A/S formidlerfortrinsvis realkreditlån til ejendomme, der modtager en form for offentlig støtte. Selskabet havdemedio 2011 en balancesum på 14 mia. kr. og en solvensprocent på 25,0.Virksomheder, som er overtaget på grund af misligholdelse af forpligtelser, konsolideres i regnskabetog vil blive solgt, så snart markedsforholdene tillader det. Disse virksomheder medregnes ikke iopgørelsen af basiskapitalen, men kapitalinteresserne indgår ved beregning af risikovægtede aktiver.Nedenstående tabel viser forskellene mellem de almindelige konsolideringsprincipper, der anvendes iregnskabet og de principper, der anvendes ved solvensopgørelsen for datterselskaber og associeredekreditinstitutter.