RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

More documents

Recommendations

Info

110 Danske bank / RISIKostyring 2011 / ForsikringsrisikoFØLSOMHEDSANALYSE FOR DANICA31. december 2010Mia. kr.Ændringaf kollektivtbonuspotentialeÆndring afbonuspotentialepå fripoliceydelserÆndring ibasiskapitalRentestigning på 0,7 procentpoint -0,4 4,1 -0,3 3,4Rentefald på 0,7 procentpoint -0,1 -4,1 0,4 -3,8Aktiekursfald på 12 pct. -1,7 -0,1 -0,2 -2,0Ejendomsprisfald på 8 pct. -1,2 - -0,2 -1,4Valutakursrisiko (VaR 99,5 pct.) -0,3 - - -0,3Tab på modparter på 8 pct. -1,7 -0,6 -0,2 -2,5Stigning i kreditspænd på 1,0 procentpoint -1,2 - - -1,2Fald i dødelighedsintensiteten på 10 pct. -1,5 -0,1 - -1,6Stigning i dødelighedsintensiteten på 10 pct. 1,4 0,1 - 1,5Stigning i invalideintensiteten på 10 pct. -0,1 - - -0,1I altF.eks. vil et fald på 12 pct. i aktiekurserne medføre et samlet tab på 1,2 mia. kr., hvoraf kapitalbufferentegner sig for 0,9 mia. kr. Det resterende tab på 0,3 mia. kr. dækkes af egenkapitalen og dermedbasiskapitalen.9.5 KapitalkravDanica er underlagt kapitalkrav i henhold til reglerne om forsikringsselskabers solvens. Pr. 31. december2011 udgjorde Danicas kapitalkrav 8,5 mia. kr. mod 8,0 mia. kr. ultimo 2010.Ud over de lovmæssige kapitalkrav skal Danica opfylde et individuelt solvensbehov, som er et risikobaseretkapitalkrav, der supplerer det lovmæssige kapitalkrav. Alle danske forsikringsselskaberskal have en basiskapital, der mindst svarer til det største beløb af kapitalkravet og det individuellesolvensbehov.Danica har udviklet en model til stresstest af alle relevante risikofaktorer, blandt andet aktiekurser,ejendomspriser, rentesatser og levetid. Det individuelle solvensbehov beregnes som det samledekapitalkrav efter stresstest korrigeret for anvendelse af kollektivt bonuspotentiale og bonuspotentialepå fripoliceydelser. Som følge af Danicas beslutning om at overgå til den nye diskonteringskurveer det et krav fra Finanstilsynet, at der i det individuelle solvensbehov yderligere stresses for dansktyskstatsobligationsspænd. Individuelt solvensbehov udgør 9,4 mia. kr. pr. ultimo 2011.Solvens IISolvens II er den europæiske risikobaserede solvensopgørelse for forsikringsselskaber. SolvensII forventes at træde i kraft den 1. januar 2014. Den præcise dato for implementering og eventuelleovergangsregler debatteres stadig, ligesom der stadig er en lang række spørgsmål, der endnu ikkeer afklaret. F.eks. er metoden til beregning af livsforsikringshensættelserne stadig uklare, og der erendnu ikke taget endelige beslutninger omkring valg af diskonteringskurven. Begge forhold kan havestor betydning for opgørelse af solvenskravet.I Solvens II fastlægges også nye regler for definitionen af kapital i forsikringsselskaber. Danica harstor kapitalstyrke og forventer ikke at få behov for yderligere kapital som følge af indførelsen af SolvensII.
Danske bank / RISIKostyring 2011 / PensionsRisiko11110. Pensionsrisiko112 10.1 Pensionsordninger113 10.2 Kontrol og styring114 10.3 Modelanvendelse
Page 1 and 2:
DANSKE BANK KONCERNENRISIKOSTYRING2
Page 3 and 4:
Danske bank / RISIKostyring 20113In
Page 5 and 6:
Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 7 and 8:
Page 9 and 10:
Page 11 and 12:
Page 13 and 14:
Page 15 and 16:
Page 17 and 18:
Page 19 and 20:
Page 21 and 22:
Page 23 and 24:
Page 25 and 26:
Page 27 and 28:
Page 29 and 30:
Page 31 and 32:
Page 33 and 34:
Page 35 and 36:
Page 37 and 38:
Page 39 and 40:
Page 41 and 42:
Page 43 and 44:
Page 45 and 46:
Page 47 and 48:
Page 49 and 50:
Page 51 and 52:
Page 53 and 54:
Page 55 and 56:
Page 57 and 58:
Page 59 and 60: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 109: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 161 and 162:
Page 163 and 164:
Page 165:
show all

RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?