RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

More documents

Recommendations

Info

72 Danske bank / RISIKostyring 2011 / modpartsrisikoDe 20 største modparter målt ved eksponeringen (EAD) efter netting udgør 11 pct. af den samledeEAD efter netting for modpartsrisiko.Modpartsrisiko for derivater samt repo- og reverseforretninger udgør 31 pct. af den samlede kreditrisikomålt ved EAD efter netting, mens modpartsrisikoen tegner sig for 6 pct. af kreditrisikoenmålt ved risikovægtede aktiver (RWA) efter hensyntagen til nettingaftaler og modtagne sikkerheder.Se bilaget for yderligere oplysninger om kreditrisiko målt ved EAD og RWA. De fleste af koncernensmodparter i derivathandler har en høj rating, jf. nedenstående tabel.MODPARTSRISIKOEKSPONERING (EAD) EFTER NETTING FOR DERIVATER OPGJORT EFTER MARKEDSVÆRDIMETODENPER RATINGKATEGORI31. december, mio. kr. 2011 20101 18.817 19.4092 57.626 55.5193 111.425 91.4724 28.152 21.6225 15.411 11.8146 13.751 4.8557 4.496 3.1858 1.580 1.4159 427 32710 659 43111 233 93Modpartsrisikoeksponering (EAD) efter netting 252.577 210.142Note: Tabellen medtager ikke repo- og reverseforretninger.5.3 Fremtidig styring af modpartsrisikoKoncernen har et fuldt implementeret system til styring af modpartsrisiko både fra den tekniske ogden procesorienterede synsvinkel. Der arbejdes på en ansøgning til Finanstilsynet om godkendelsetil at anvende den interne simuleringsmodel til opgørelse af kapitalkravet for modpartsrisiko.Den stigende fokusering på Credit Value Adjustment (CVA) både i det lovgivningsmæssige og i dethandelsmæssige perspektiv får indvirkning på styringen af koncernens modpartsrisiko i fremtiden.CVA påvirkes af to elementer:• Modpartens bonitet og ændringer i denne• Udviklingen i eksponeringen på grund af ændringer i markedsværdier og/eller porteføljesammensætningDer tages allerede højde for CVA ved prissætning af derivater og i den regnskabsmæssige beregningaf dagsværdier. Koncernen arbejder på at gennemgå hele processen fra handel til risikostyring afmodpartsrisiko under hensyntagen til CVA.Koncernen arbejder med infrastrukturen for brug af centrale clearingmodparter (Central ClearingParties (CCP)). I 2011 udvidede koncernen antallet af sine medlemskaber til også at omfatte LCHSwapClear.
Danske bank / RISIKostyring 2011 / markedsrisiko736. Markedsrisiko75 6.1 politik og beføjelser75 6.2 overvågning75 6.3 Modelanvendelse76 6.4 Markedsrisikoeksponering76 6.5 renterisiko78 6.6 oBligationsbeholdninger og spændrisiko78 6.6.1 Obligationsbeholdninger81 6.6.2 Obligationsspændrisiko81 6.7 valutarisiko82 6.8 aktierisiko82 6.9 Øvrige markedsrisici82 6.10 Value-at-Risk84 6.10.1 Backtest84 6.10.2 Stresstest85 6.11 Modelvalidering86 6.12 Nye kapitalkrav
Page 1 and 2:
DANSKE BANK KONCERNENRISIKOSTYRING2
Page 3 and 4:
Danske bank / RISIKostyring 20113In
Page 5 and 6:
Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 7 and 8:
Page 9 and 10:
Page 11 and 12:
Page 13 and 14:
Page 15 and 16:
Page 17 and 18:
Page 19 and 20:
Page 21 and 22: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 71: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 123 and 124:
Page 125 and 126:
Page 127 and 128:
Page 129 and 130:
Page 131 and 132:
Page 133 and 134:
Page 135 and 136:
Page 137 and 138:
Page 139 and 140:
Page 141 and 142:
Page 143 and 144:
Page 145 and 146:
Page 147 and 148:
Page 149 and 150:
Page 151 and 152:
Page 153 and 154:
Page 155 and 156:
Page 157 and 158:
Page 159 and 160:
Page 161 and 162:
Page 163 and 164:
Page 165:
show all

RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?