RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

More documents

Recommendations

Info

56 Danske bank / RISIKostyring 2011 / KreditrisikoLandbrugLandbrugsporteføljen udgør 3 pct. af koncernens samlede bruttokrediteksponering og er blandt deporteføljer, hvor kundernes kreditkvalitet har udviklet sig mest negativt. I Danmark er mange landbrugmeget gældsatte, og andelen af blanko på ratingkategori 8-11 er steget kraftigt siden 2007.Prisen på korn fulgte andre råvarer med store stigninger i årene op til finanskrisen. Stigningerne blevi 2008 efterfulgt af store fald, der ramte landbruget hårdt. Kornpriserne er siden 2010 igen steget betydeligt,hvilket medførte høje foderomkostninger for svinebrugene. Omkostningerne blev ikke fulgtaf prisen på svin, der dog har rettet sig noget i løbet af 2011. Jordpriserne, der er den største risikofaktor,toppede i 2008, hvorefter de er faldet med ca. en tredjedel.Bruttokrediteksponeringen i Retail Danmark udgjorde 56,2 mia. kr. pr. ultimo 2011, hvoraf eksponeringeni Realkredit Danmark udgjorde 45,3 mia. kr. Langt den største del af koncernens samledelandbrugsportefølje var således relateret til Retail Danmark. Bruttokrediteksponeringen vedrørendesvineavlere i Retail Danmark (eksklusive Realkredit Danmark) udgjorde 3,0 mia. kr.Udviklingen i porteføljen de senere år afspejler landbrugets udfordringer. Den gennemsnitlige LTVsteg fra 49 pct. ultimo 2007 til 74 pct. ultimo 2011, mens korrektivkontoen er steget fra 0,2 mia. kr.til 3,0. mia. kr. Korrektivkontoen i Retail Danmark udgjorde 2,6 mia. kr. ultimo 2011, hvoraf korrektivkontoeni Realkredit Danmark udgjorde 0,3 mia. kr. Hovedparten af nedskrivningerne er således sketi Retail Danmark (eksklusive Realkredit Danmark), hvor 21 pct. af bruttokrediteksponeringen modlandbrug samlet set er nedskrevet. Korrektivkontoen vedrørende svineavlere i Retail Danmark (eksklusiveRealkredit Danmark) udgjorde 1,2 mia. kr., svarende til en samlet nedskrivning på ca. 40 pct.LANDBRUGSPORTEFØLJEN FORDELT PÅ FORRETNINGSOMRÅDERForretningsområde Portefølje i alt Portefølje ratingkategorier 8-1131. december 2011Mio. kr.Brutto krediteksponeringBlankoÅretskonstateredetabBrutto krediteksponeringBlankoherafkategori8-9herafkategori10-11KorrektivkontoRetail Danmark 56.170 17.263 217 26.349 9.866 6.255 3.611 2.596Retail Finland 438 174 - 195 45 36 9 6Retail Sverige 1.349 228 1 152 92 91 1 2Retail Norge 1.155 88 - 605 21 20 1 3Bankaktiviteter Irland 1.948 733 3 1.732 689 299 390 278Bankaktiviteter Nordirland 4.170 923 1 1.713 474 381 93 79Corporate & Institutional Banking 4.702 4.475 - - - - - -Øvrige 741 421 1 47 19 6 13 5I alt 70.673 24.305 223 30.793 11.206 7.088 4.118 2.969Note: Eksklusive Bankaktiviteter Baltikum.UDVIKLING I LANDBRUGSPORTEFØLJENÅr Portefølje i alt Portefølje ratingkategorier 8-11Åretskonstateredetabherafkategori8-9herafkategori10-11Mio. kr.Brutto krediteksponeringBlankoBrutto krediteksponeringBlankoKorrektivkonto2007 62.825 17.175 50 8.798 3.244 2.969 275 2202008 68.846 20.846 69 11.780 4.033 3.651 382 2502009 72.124 21.070 40 25.271 8.259 6.493 1.766 1.1592010 70.856 20.055 89 31.652 9.078 6.314 2.764 1.7922011 70.673 24.305 223 30.793 11.206 7.088 4.118 2.969Note: Eksklusive Bankaktiviteter Baltikum.
Danske bank / RISIKostyring 2011 / Kreditrisiko57Mens dansk landbrugs samlede gæld voksede 21 pct. i perioden 2007–2010, voksede koncernensbruttokrediteksponering kun 13 pct. (10 pct. efter fradrag for akkumulerede nedskrivninger). Der erløbende sket en stigning i både bruttokrediteksponering og blanko i ratingkategori 8-11. Porteføljensnedskrivningsbehov er derfor følsomt over for ændringer i sikkerhedsværdier samt yderligere forringelsei boniteten. Koncernen har etableret porteføljenedskrivninger for særligt ramte delsegmenter iratingkategori 8-9.De seneste regnskabsoplysninger viser forbedret indtjening generelt i landbruget, og udsigterne forlandbrugets driftsindtjening er lidt lysere i 2012. Følsomheden over for afregningspriser og høstudbytteer dog fortsat stor. Fra 2013 ændres EU’s landbrugsstøtte, hvilket risikerer at presse indtjeningsevnenyderligere. Gældssituationen medfører desuden en stor rentefølsomhed, ligesom sikkerhedsværdiernefortsat er under pres.Koncernen er generelt meget tilbageholdende med finansiering af nye projekter, mens eksisterendekunder i nogen grad støttes i den fortsatte drift. Markedet for landbrugsejendomme er hårdt presset,og tvangsrealisationer medfører typisk store tab.Finansielle kunderFinansielle kunder omfatter i dette afsnit banker, investeringsbanker, fonds- og børsmæglere, realkreditinstitutter,forsikringsselskaber, pensionsselskaber og investeringsselskaber. Segmentetudgør 12 pct. af koncernens samlede bruttokrediteksponering.Koncernen etablerede i årene op til finanskrisen en betydelig forretningsaktivitet med en rækkestørre internationale finansielle koncerner. Dette skete i en periode, hvor koncernens erhvervskunderøgede eksportaktiviteten betydeligt. Opbygningen understøttede forretningsaktiviteterne i DanskeMarkets.Siden 2007 er porteføljen nedbragt med 383 mia. kr. og udgjorde 287 mia. kr. ved udgangen af 2011.Eksponering mod ratingkategori 8-11 toppede i 2008, hvorefter den er nedbragt væsentligt.Selvomkreditkvaliteten af finansielle kunder er forringet siden 2007, havde 83 pct. af koncernens porteføljeved udgangen af 2011 en ratingkategori, der svarer til investment grade mod 98 pct. i 2007.PORTEFØLJEN AF FINANSIELLE KUNDER FORDELT PÅ DELSEGMENTERDelsegmenter Portefølje i alt Portefølje ratingkategorier 8-1131. december 2011Mio. kr.Brutto krediteksponeringBlankoÅretskonstateredetabBrutto krediteksponeringBlankoherafkategori8-9herafkategori10-11KorrektivkontoInvesteringsvirksomhed 60.058 11.549 - 559 25 - 25 47Banker 88.187 28.234 3.334 1.598 1.391 1.102 289 115Livsforsikring og pensionskasser 39.020 1.378 - 11 11 - 11 50Kreditforeninger og mortgage banks 53.505 19.247 - - - - - -Fonds- og børsmæglere 5.732 776 - - - - - -Forsikringsselskaber 4.540 683 - 2 2 2 - -Øvrige 36.128 2.466 114 1.326 575 - 575 163I alt 287.170 64.333 3.448 3.496 2.004 1.104 900 375Note: Eksklusive Bankaktiviteter Baltikum. Porteføljen indeholder finansielle selskaber under tilsyn og selskaber, som banken kreditmæssigt administrererpå tilsvarende måde. Den i Danske Banks Årsrapport samt i afsnit 4.2.3 anførte portefølje vedrørende finansielle kunder indeholder herudoverconduits samt erhvervsvirksomheders finansselskaber mv.
Page 1 and 2:
DANSKE BANK KONCERNENRISIKOSTYRING2
Page 3 and 4:
Danske bank / RISIKostyring 20113In
Page 5 and 6: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 55: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 107 and 108:
Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 109 and 110:
Page 111 and 112:
Page 113 and 114:
Page 115 and 116:
Page 117 and 118:
Page 119 and 120:
Page 121 and 122:
Page 123 and 124:
Page 125 and 126:
Page 127 and 128:
Page 129 and 130:
Page 131 and 132:
Page 133 and 134:
Page 135 and 136:
Page 137 and 138:
Page 139 and 140:
Page 141 and 142:
Page 143 and 144:
Page 145 and 146:
Page 147 and 148:
Page 149 and 150:
Page 151 and 152:
Page 153 and 154:
Page 155 and 156:
Page 157 and 158:
Page 159 and 160:
Page 161 and 162:
Page 163 and 164:
Page 165:
show all

RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?