RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

More documents

Recommendations

Info

26 Danske bank / RISIKostyring 2011 / KapitalstyringUdover de to hovedscenarier, ”Mild recession” og ”Hård recession”, anvender Danske Bank ogsåforskellige specialscenarier. Disse specialscenarier giver ledelsen indblik i, hvordan koncernen vilblive påvirket af specifikke hændelser. Det har vist sig at være særligt relevant i det seneste år, f.eks. irelation til nedjusteringen af USA’s kreditvurdering og gældskrisen i Sydeuropa.De gennemførte stresstest viser, at koncernen er robust over for den økonomiske udvikling i de valgtestresstest-scenarier.Et eksempel: EBA’s stresstestI sommeren 2011 deltog Danske Bank sammen med 89 andre banker fra EU-lande i en stresstest påforanledning af EBA (European Banking Authority). Stresstesten indeholdt to økonomiske scenarier,som havde til formål at vurdere den europæiske banksektors modstandskraft over for ikke-forventedeforringelser af markedsmæssige og makroøkonomiske forhold.Danske Bank klarede sig godt i EBA stresstesten. I det hårdeste scenarie, ”Adverse scenario”, lå koncerneni den bedste tiendedel af de 89 deltagende banker. Dette resultat understreger Danske Banksstærke finansielle position.I koncernens stresstest-scenarier tages der ikke højde for, at ledelsen i sådanne situationer har mulighedfor at tage en række tiltag, der skal styrke koncernens kapital, herunder f.eks. omkostningsstyring,forhøjelse af udlånsmarginalen eller gennemførelse af kapitalberedskabsplaner.Det er koncernens vurdering, at resultatet af EBA’s hårdeste scenarie ville kunne forbedres, hvis derblev taget højde for muligheden for ledelsesmæssige tiltag i scenariet. Effekten af øgede udlånsmarginalerkombineret med en reduktion i udlån er præsenteret i følgende figur, der viser udviklingen ikernekapitalprocenten efter ”management intervention” i EBA’s hårde scenarie ”Adverse scenario”.En forøgelse af udlånsmarginaler forbedrer koncernens resultat før nedskrivninger. En reduktion iudlån medfører fald i koncernens risikovægtede aktiver. Samlet set vil koncernens kernekapitalprocenti scenariet kunne styrkes som følge af sådanne ledelsesmæssige tiltag.Danske Bank kan, udover at påvirke indtægterne eller reducere udlån, også vælge at reducere omkostningerne.UDVIKLING I KERNEKAPITALPROCENTEN UNDER EBA'S HÅRDESTE SCENARIE "ADVERSE SCENARIO" EFTERMANAGEMENT INTERVENTIONPct.20151051,8+0,22,5+0,6 0,30,60,3+0,64,3-0,210,0 13,002010 Resultat førnedskrivningerpå udlån*AktieemissionÆndringer irisikovægtedeaktiverTab påhandelsporteføljenNedskrivningerSkat, pension,udbytte mv.2012 E* Ekskl. tab på handelsporteføljen Management interventionNote: Kernekapitalprocenten er i henhold til retningslinjerne for EBA-stresstesten baseret på 80 pct. af RWA under Basel I.
Danske bank / RISIKostyring 2011 / Kapitalstyring27Reverse stresstestUdover en makroøkonomisk stresstest foretager koncernen også en såkaldt reverse stresstest. Vedreverse stresstest identificeres de typer af begivenheder, der kan føre til, at Danske Banks forretningsgrundlagbryder sammen. Efterfølgende vurderes risikoen for, at sådan en begivenhed kan findested, og hvorvidt koncernen accepterer denne risiko i forhold til sin eksponering mod begivenheden.Såfremt risikoen for en identificeret begivenhed vurderes uacceptabel, vil koncernen iværksættemitigeringsplaner for at nedbringe risikoen til et tilfredsstillende niveau.Som finansiel virksomhed er Danske Bank afhængig af it-systemer og adgang til likviditet. Koncernenevaluerer løbende sin it-risiko og likviditetsrisiko med henblik på overvågning og mitigering, ogvurderer på denne baggrund risikoen for et it-nedbrud eller mangel på likviditet som ekstrem lille.3.4 BasiskapitalKoncernens basiskapital udgjorde 162,1 mia. kr. ultimo 2011 svarende til en solvensprocent på 17,9.Basiskapitalen består af kernekapital og supplerende kapital. Kernekapitalen udgjorde 145,0 mia. kr.ultimo 2011 svarende til 16,0 pct. af risikovægtede aktiver. Kernekapital (eksklusive hybrid kernekapital)udgjorde 106,8 mia. kr. ultimo 2011 svarende til 11,8 pct. af de risikovægtede aktiver.Basiskapitalens forskellige elementer er beskrevet nedenfor.DANSKE BANK KONCERNENS BASISKAPITAL31. december, mio. kr. 2011 2010SolvensopgørelseEgenkapital 125.855 104.742Omvurdering af domicilejendomme 1.281 1.253Pensionsforpligtelser til dagsværdi 348 -73Skattemæssig effekt -58 2Reserver, pro rata konsoliderede selskaber 2.991 3.002Egenkapital efter Finanstilsynets regelsæt 130.417 108.926Forventet udbytte - -Immaterielle aktiver i bankkoncernen -22.127 -22.666Udskudte skatteaktiver -1.600 -1.548Udskudt skat vedrørende immaterielle aktiver 923 1.069Opskrivning på ejendomme -743 -675Øvrige fradrag -44 -Kernekapital (ekskl. hybrid kernekapital) 106.826 85.106Hybrid kernekapital 42.366 42.208Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger - -Fradrag for forsikringsdattervirksomheder -4.175 -2.422Øvrige fradrag - -55Kernekapital 145.017 124.837Efterstillede kapitalindskud 20.480 26.710Opskrivning på ejendomme 743 675Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger - -Fradrag for forsikringsdattervirksomheder -4.175 -2.422Øvrige fradrag - -55Basiskapital 162.065 149.745Risikovægtede aktiver 905.979 844.209Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) 11,8 10,1Kernekapitalprocent 16,0 14,8Solvensprocent 17,9 17,7
Page 1 and 2: DANSKE BANK KONCERNENRISIKOSTYRING2
Page 3 and 4: Danske bank / RISIKostyring 20113In
Page 5 and 6: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 25: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 77 and 78:
Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 79 and 80:
Page 81 and 82:
Page 83 and 84:
Page 85 and 86:
Page 87 and 88:
Page 89 and 90:
Page 91 and 92:
Page 93 and 94:
Page 95 and 96:
Page 97 and 98:
Page 99 and 100:
Page 101 and 102:
Page 103 and 104:
Page 105 and 106:
Page 107 and 108:
Page 109 and 110:
Page 111 and 112:
Page 113 and 114:
Page 115 and 116:
Page 117 and 118:
Page 119 and 120:
Page 121 and 122:
Page 123 and 124:
Page 125 and 126:
Page 127 and 128:
Page 129 and 130:
Page 131 and 132:
Page 133 and 134:
Page 135 and 136:
Page 137 and 138:
Page 139 and 140:
Page 141 and 142:
Page 143 and 144:
Page 145 and 146:
Page 147 and 148:
Page 149 and 150:
Page 151 and 152:
Page 153 and 154:
Page 155 and 156:
Page 157 and 158:
Page 159 and 160:
Page 161 and 162:
Page 163 and 164:
Page 165:
show all

RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?