RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

More documents

Recommendations

Info

122 Danske bank / RISIKostyring 2011 / DefinitionerRealkreditspændrisikoRealkreditspændrisiko er risikoen for tab som følge af ændringer i spændene på realkreditrelateredeobligationer.RenterisikoRenterisiko er risikoen for tab som følge af ændringer i markedsrenterne.RisikopolitikFor at sikre at koncernens forretningsområder holder sig inden for de ønskede risikorammer, harbestyrelsen vedtaget en overordnet risikopolitik, der styrer al risikotagning i koncernen. På baggrundaf den overordnede risikopolitik udarbejdes operationelle risikopolitikker for de væsentligsteforretningsområder. Disse forelægges koncernens All Risk-Komité til godkendelse.RWARisikovægtede aktiver (Risk-Weighted Assets) opgjort for kreditrisiko, markedsrisiko og operationelrisiko.RåvarerisikoRåvarerisiko er risikoen for tab som følge af ændringer i råvarepriserne.Sandsynlighed for misligholdelseSandsynlighed for misligholdelse (Probability of Default (PD)) er en kreditrisikoparameter. Point-intime(PIT) PD angiver sandsynligheden for, at en kunde misligholder et lån inden for de kommende12 måneder. Beregningen af sandsynligheden for misligholdelse er baseret på input, som er følsomtover for den underliggende konjunkturcyklus. Det resulterer i PD-estimater, der afspejler ændringer ide generelle økonomiske forhold. I en given portefølje ændrer det samlede PIT PD-niveau sig såledesover tid. De underliggende PD-bånd, som afgrænser ratingkategorierne på koncernens klassifikationsskala,er faste, og over tid ændrer den procentvise kundeandel i hver kategori sig i forholdtil konjunkturcyklussens indvirkning på modelinputtet. Den beregnede PIT PD konverteres til enthrough-the-cycle (TTC) PD, som anvendes ved beregning af koncernens risikovægtede aktiver. Detberegnede TTC PD-niveau er baseret på langsigtede gennemsnit af PIT PD.Solvens IIDe nye risikobaserede solvensregler for forsikringsselskaber i Europa.SolvensprocentBasiskapital divideret med risikovægtede aktiver.Specifik risikoDen specifikke risiko er risikoen for tab på handelsporteføljen, som kan tilskrives en specifik udstederaf et finansielt instrument.SREPSupervisory Review and Evaluation Process.StatsspændrisikoStatsspændrisiko er risikoen for tab som følge af ændringer i spænd på statsobligationer og andrestatsgaranterede obligationer.ValutarisikoValutarisiko er risikoen for tab på positioner i fremmed valuta som følge af ændringer i valutakurserne.VaRValue-at-Risk. Anvendes til opgørelse af blandt andet markedsrisiko.
Danske bank / RISIKostyring 2011 / Definitioner123Ydelsesbaserede pensionsordningerI en ydelsesbaseret pensionsordning indeholder pensionsaftalen en bestemmelse om den pensionsydelse,som medarbejderen vil være berettiget til ved pensionering. Ydelsen udgør typisk en procentdelaf medarbejderens slutløn umiddelbart før pensionering, men kan også udgøre en procentdel afgennemsnitslønnen over hele ansættelsesperioden. Pensionsydelsen vil typisk komme til udbetalingi hele medarbejderens resterende levetid, hvilket forøger arbejdsgiverens usikkerhed om størrelsenaf de fremtidige forpligtelser.Økonomisk kapitalØkonomisk kapital er den kapital, der opgjort ud fra koncernens egne modeller, er nødvendig for atdække uventede tab inden for 1 år. Ved beregningen af økonomisk kapital medregnes alle relevanterisikotyper, herunder koncentrations- og migrationsrisici, og der tages hensyn til diversifikationinden for de enkelte risikotyper. Derimod tages der i opgørelsen på tværs af risikotyper ikke hensyntil de potentielle fordele ved diversifikation mellem de forskellige risikotyper.Beregningen af økonomisk kapital til dækning af kreditrisiko baseres på aktuelle værdier (point-intime)for PD, LGD og CF og vil derfor svinge med konjunkturcyklussen. Effekten af sådanne udsvingsøges identificeret ved stresstest.
Page 1 and 2:
DANSKE BANK KONCERNENRISIKOSTYRING2
Page 3 and 4:
Danske bank / RISIKostyring 20113In
Page 5 and 6:
Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 7 and 8:
Page 9 and 10:
Page 11 and 12:
Page 13 and 14:
Page 15 and 16:
Page 17 and 18:
Page 19 and 20:
Page 21 and 22:
Page 23 and 24:
Page 25 and 26:
Page 27 and 28:
Page 29 and 30:
Page 31 and 32:
Page 33 and 34:
Page 35 and 36:
Page 37 and 38:
Page 39 and 40:
Page 41 and 42:
Page 43 and 44:
Page 45 and 46:
Page 47 and 48:
Page 49 and 50:
Page 51 and 52:
Page 53 and 54:
Page 55 and 56:
Page 57 and 58:
Page 59 and 60:
Page 61 and 62:
Page 63 and 64:
Page 65 and 66:
Page 67 and 68:
Page 69 and 70:
Page 71 and 72: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 121: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 165: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
show all

RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?