RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

Danske bank / RISIKostyring 2011 / Kreditrisiko39Hvor rating af de største kunder håndteres centralt i Koncernkredit, vurderes de mindre kunderaf det enkelte forretningsområdes kreditkontor. Koncernkredit sikrer, at den del af processen, derudføres lokalt, følger samme overordnede retningslinjer som dem, der gælder for centralt håndteredekunder. Der er altid to personer involveret i en ratingbeslutning: den ratingmedarbejder, der anbefaleren rating, og en overordnet medarbejder med beføjelse til at godkende ratingen.Når ratingsagen er godkendt, gælder den pågældende rating, indtil nye informationer tilgår, og kundenbliver rated på ny.4.1.5 Rating af kunderVed rating af kommercielle og finansielle kunder benyttes en model, som først og fremmest bygger påregnskabsoplysninger. Desuden indgår en evaluering af kundens fremtidsudsigter samt kvalitativeoplysninger som forventet indtjening i branchen og en vurdering af selskabets ledelse. Kunderådgiverekan bidrage til processen med faktuelle oplysninger, men har ingen indflydelse på udfaldet afselve ratingen. Herefter fremkommer ratingsystemet med et forslag til rating, men den endelige ratingbaseres desuden på ekspertvurderinger.Statslige modparter og centralbanker tildeles en rating ved konvertering af eksterne ratings fra internationaleratingbureauer. Kommuner og andre lokale myndigheder tildeles en rating på baggrundaf ekspertvurderinger. Der er opstillet regelsæt for hvert enkelt land med udgangspunkt i de lokaleforhold.Ratings af kunder, der ansøger om faciliteter, som kræver bestyrelsens accept, forelægges et medlemaf den centrale kreditkomité til godkendelse.4.1.6 Kreditscore af kunderDe kunder, der ikke rates, bliver kreditscoret, herunder privatkunder og mindre erhvervskunder. Baseretpå de oplysninger koncernen er i besiddelse af om den enkelte kunde, er der udviklet statistiskbaserede modeller, der forudsiger sandsynligheden for, at kunden forsømmer sine betalingsforpligtelserover for koncernen.Kreditscoringen beregner tabsrisikoen på et engagement ud fra nogle veldefinerede karakteristikafor kundens økonomiske forhold. Kunderådgiverne anvender kreditscoren ved kreditbevilling og prisfastsættelse.Eftersom det er forskelligt fra land til land hvilke data, der er tilgængelige om privatkunder,har koncernen udarbejdet kundemodeller for hvert af sine markeder.Modellerne sikrer, at koncernen altid har en opdateret kreditscore for hver enkelt kunde. Scorenbaseres enten på ansøgningsdata (for nye kunder) eller adfærdsdata (for eksisterende kunder). Nedklassificeringsker efter visse regler, f.eks. ved restance i en bestemt periode.4.1.7 RisikoreduktionEt væsentligt element i koncernens kreditpolitik er at reducere risikoen i udlånsporteføljen ved atindgå en række risikoreducerende aftaler. For en række udlånsprodukter er sikkerhedsstillelse kræveti lovgivning, f.eks. ved realkreditbelåning.De væsentligste risikoreducerende elementer, som koncernen benytter, er pantsætning, kaution oggarantier. De hyppigst forekommende typer af modtagne sikkerheder opgjort efter værdi er pant i fastejendom og finansielle aktiver i form af aktier eller obligationer.Den initiale værdiansættelse af sikkerhedsstillelsen foretages i forbindelse med bevillingsprocessen,hvor koncernen indsamler tilstrækkelige informationer til at kunne foretage en valid værdiansættelse.Koncernen foretager løbende revurdering af sikkerhedsværdien. Værdisætningen tager udgangspunkti realisationsværdier indenfor en tidshorisont på 6 måneder.For de hyppigst forekommende sikkerhedstyper har koncernen modeller, der estimerer værdien. Forsikkerhedstyper, hvor der ikke foreligger en værdiansættelsesmodel, beregnes værdien manuelt.Den aktuelle sikkerhedsværdi reduceres med et haircut, der er udtryk for risikoen for, at koncernenikke kan opnå et salgsprovenu, der som minimum svarer til den forventede markedsværdi.