RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

More documents

Recommendations

Info

86 Danske bank / RISIKostyring 2011 / markedsrisikoGroup Finance har ansvaret for valideringen af de modeller, som Danske Markets udvikler. Modellerneskal valideres, før Danske Markets kan handle i nye produkttyper, hvor disse modeller benyttestil prissætning og risikostyring.Valideringsprocessen har til formål at vurdere, uafhængigt af forretningsområdet, om modellerne,hvad stabilitet og kvalitet angår, sikrer en tilfredsstillende prissætning og risikostyring af de finansielleprodukter, de benyttes til.Group Finance har udarbejdet retningslinjer for kvantificeringen af de værdiopgørelsesmæssigerisici, der er forbundet med modeller, som skal håndtere forskellige derivatprodukter. Beløbet, somkaldes modelreserven, revurderes løbende.Udover denne valideringsproces er der udarbejdet en forretningsgang for overvågning og valideringaf de markedsdata, som anvendes til beregning af markedsværdier og risiko. Markedsdata kontrolleresultimo hver måned foruden én gang i månedens løb.Resultater og potentielle korrektioner fra valideringsprocessen af markedsdata ved månedens udgangforelægges ledelsen i Group Finance og Danske Markets. Ved udgangen af hvert kvartal udarbejdesen mere detaljeret rapport til direktionen.6.12 Nye kapitalkravImplementeringen af Basel-Komitéens reviderede retningslinjer for markedsrisiko blev i 2010 vedtagetpå EU-niveau (CRD III). Reglerne trådte i kraft i dansk lovgivning ultimo 2011. Ifølge ændringerneskal bankerne have yderligere kapital til afdækning af deres markedsrisici, herunder såvel generelsom specifik markedsrisiko.I opgørelsen af kapitalkravet for general markedsrisiko anvender koncernen den interne VaR-modelfor markedsrisiko. Den væsentligste ændring af kravene til denne opgørelse er indførelse af et supplerendekapitalkrav opgjort på grundlag af VaR-beregninger i stresssituationer ud fra historiskedata for en 12-måneders periode med en betydelig volatilitet på de finansielle markeder. De stressedeVaR-beregninger, som udføres ugentligt, omfatter kun positioner i handelsbeholdningen, og er i koncernenbaseret på markedsdata for kalenderåret 2008. Perioden, som er godkendt af Finanstilsynet,vil løbende blive revurderet.Pr. 31. december 2011 udgør det supplerende kapitalkrav lidt under 1 mia. kr. svarende til ca. 50 procentaf det samlede kapitalkrav for general markedsrisiko.I opgørelsen af kapitalkravet for specifik markedsrisiko anvender koncernen standardmetoden. Detindebærer en forøgelse af kapitalkravet for specifik markedsrisiko for aktier eftersom den foreskrevnerisikovægt for aktier forøges fra 50 procent til 100 procent. Denne ændring får dog kun en megetbeskeden indflydelse på koncernens kapitalkrav for markedsrisiko.Efter udvidelsen af den interne model i henhold til de nye kapitalkrav arbejder koncernen videre medat udvikle modellen til også at omfatte specifik markedsrisiko.
Danske bank / RISIKostyring 2011 / Likviditetsrisiko877. Likviditetsrisiko89 7.1 Kontrol og styring90 7.1.1 Operationel likviditetsrisiko90 7.1.2 Likviditetsstresstest90 7.1.3 12-måneders likviditet91 7.1.4 Strukturel likviditetsrisiko92 7.1.5 Fundingkilder93 7.2 Rating94 7.3 Sikkerhedsstillelse foretaget af koncernen94 7.4 Krav fra myndigheder
Page 1 and 2:
DANSKE BANK KONCERNENRISIKOSTYRING2
Page 3 and 4:
Danske bank / RISIKostyring 20113In
Page 5 and 6:
Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 7 and 8:
Page 9 and 10:
Page 11 and 12:
Page 13 and 14:
Page 15 and 16:
Page 17 and 18:
Page 19 and 20:
Page 21 and 22:
Page 23 and 24:
Page 25 and 26:
Page 27 and 28:
Page 29 and 30:
Page 31 and 32:
Page 33 and 34:
Page 35 and 36: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 85: Danske bank / RISIKostyring 2011 /
Page 137 and 138:
Page 139 and 140:
Page 141 and 142:
Page 143 and 144:
Page 145 and 146:
Page 147 and 148:
Page 149 and 150:
Page 151 and 152:
Page 153 and 154:
Page 155 and 156:
Page 157 and 158:
Page 159 and 160:
Page 161 and 162:
Page 163 and 164:
Page 165:
show all

RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?