RISIKOSTYRING 2011 - Realkredit Danmark

Danske bank / RISIKostyring 2011 / Kapitalstyring23Søjle IrisiciØvrigerisiciSøjle I+Økonomisk kapitalKreditrisiko Intern model Intern modelMarkedsrisikoOperationel risikoPensionsrisikoAntager granulær porteføljeEn-faktor modelIntern model til generel risiko, standardmetodentil specifik risiko og råvarerisikoStandardmetodenIntern modelTager højde for koncentrationerLandespecifikke faktorerForsikringsrisiko Del af kreditrisiko Intern modelForretningsrisikoRenterisiko uden forhandelsbeholdningenIntern modelIntern modelIntern model til generel risiko, standardmetodentil specifik risiko og råvarerisikoDel af markedsrisikoNote: Forsikringsrisiko under Søjle I+ indgår indirekte som en del af kreditrisikoen under Søjle I, idet den bogførte værdi afkoncernens kapitalinteresse i Danica fratrukket det samlede fradrag for Danica i koncernens basiskapital medtages i RWAberegningenmed en vægt på 100 pct.I forbindelse med fastsættelse af kapitalbehovet under økonomisk kapital og Søjle I+ foretager koncernenen vurdering af, om der er behov for kapitaltillæg, hvis resultatet af modelberegningerne ikkesynes at være tilstrækkeligt forsigtigt. Dette kan f.eks. være tilfældet, hvis koncernen skønner, at derer behov for en mere forsigtig tilgang, end hvad det lovgivningsmæssige kapitalkrav eller den beregnedeøkonomiske kapital tilsiger samt ved makroøkonomisk usikkerhed. Ved udgangen af 2011 harkoncernen taget et kapitaltillæg (add-on) primært i relation til usikkerhed vedrørende den makroøkonomiskeudvikling i Danmark, Irland og Nordirland.FRA ØKONOMISK KAPITAL (EC) TIL SØJLE I+Mia. kr.908,880700,6 2,73,01,1 1,07,1 0,33,02,76073,8 72,587,35040ØkonomiskkapitalAdd-onForsikringsrisikoForretningsrisikoKreditrisikoSøjle I IRRBB ForretningsrisikoMarkedsrisikoPensionsrisikoPensionsrisikoAdd-on Søjle I+Note: ”IRRBB” er renterisiko på poster uden for handelsbeholdningen. ”Add-on” omfatter eventuelle kapitaltillæg som f.eks.modelusikkerhed og makroøkonomisk usikkerhed.3.3.1 StresstestDanske Bank anvender makroøkonomiske stresstest i ICAAP-processen for at kunne fremskrivesolvensbehovet og den faktiske kapital under forskellige ugunstige scenarier. Stresstest er såledesen vigtig metode til at analysere koncernens risikoprofil, da den giver ledelsen bedre indsigt i ogforståelse af, hvordan koncernens porteføljer påvirkes af ændringer i makroøkonomien, herunderhvordan negative begivenheder kan påvirke koncernens basiskapital. Stresstest understøtter, atkoncernen overholder de regulatoriske minimumskrav, og er et vigtigt redskab i forbindelse med deninterne kapitalplanlægning. I 2011 deltog koncernen ligeledes i stresstest-øvelser initieret af EBAog det danske finanstilsyn. Resultaterne viste, at koncernen har tilstrækkelig kapital i alle anvendtescenarier.