HL-184MaritimeWerte3-Prospekt-Vorzug
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Die Schiffahrts-Gesellschaft »LAUENBURG« mbH &<br />
Co. KG hat mit der Credit Suisse im November 2009<br />
und April 2010 Vereinbarungen abgeschlossen, wonach<br />
einzelne Regelungen des Darlehensvertrags ergänzt<br />
bzw. abgeändert sollen, sofern eine Kapitalerhöhung<br />
der Gesellschaft erfolgreich umgesetzt werden<br />
kann. Die Änderungen betreffen insbesondere<br />
die Erweiterung der Stundungsmöglichkeit von Tilgungsraten<br />
auf insgesamt bis zu sechs vierteljährliche<br />
Tilgungsraten. Die Marge für die jeweils gestundeten<br />
Beträge liegt bei 1,15 Prozent p. a. Etwaige<br />
Stundungsbeträge müssen spätestens mit der letzten<br />
Tilgungsrate des Darlehens zurückgeführt werden.<br />
Zwei Stundungen wurden im Jahr 2010 bereits in<br />
Anspruch genommen. Bevor die vier weiteren Stundungen<br />
genutzt werden können, hat die Gesellschaft<br />
die im Juli und Oktober fälligen Tilgungsraten vollständig<br />
zu bedienen.<br />
Zukünftige vorzeitig widerrufl ich getilgte Darlehensbeträge<br />
können ggf. wieder in Anspruch genommen<br />
werden. Auf noch abrufbare Anteile des<br />
Darlehens erhebt die Bank dann eine Commitment<br />
Fee in Höhe von 0,3 Prozent p. a.<br />
In den Jahren 2010 und 2011 sind keine Ausschüttungen<br />
an die Gesellschafter gestattet. Danach erfolgt<br />
die Verteilung von Liquiditätsüberschüssen gemäß<br />
einer so genannten »cash sweep«-Klausel.<br />
Demnach sind 80 Prozent des Liquiditätsüberschusses<br />
für die Tilgung gestundeter Raten heranzuziehen,<br />
bis die originäre Tilgung gemäß dem Darlehensvertrag<br />
wieder erreicht ist. Ausschüttungen<br />
an Investoren der Kapitalerhöhung dürfen bis zu einer<br />
Höhe von acht Prozent p. a. vorrangig vor dem<br />
»cash sweep« vorgenommen werden.<br />
Mit Datum vom 24. Mai 2007 hat die Schiffahrts-Gesellschaft<br />
»PAPENBURG« mbH & Co. KG mit der Landesbank<br />
Hessen-Thüringen Girozentrale, Frankfurt<br />
am Main, einen Vertrag über die Gewährung folgender<br />
Darlehen geschlossen:<br />
- Schiffshypothekendarlehen in Höhe von maximal<br />
19.800.000 US-Dollar,<br />
- Kontokorrentkredit in Höhe von maximal<br />
500.000 US-Dollar; befristet bis zum 30. Juni<br />
2010 1.500.000 US-Dollar<br />
Kapitel 10 Rechtliche Grundlagen<br />
Die Schiffahrts-Gesellschaft »PAPENBURG« mbH &<br />
Co. KG hat mit der Landesbank Hessen-Thüringen<br />
Girozentrale im November 2009 eine Vereinbarung<br />
abgeschlossen, wonach einzelne Regelungen des<br />
Darlehensvertrags ergänzt bzw. abgeändert werden<br />
sollen, sofern eine Kapitalerhöhung der Gesellschaft<br />
erfolgreich umgesetzt werden kann. Die Änderungen<br />
betreffen insbesondere die Erweiterung der Stundungsmöglichkeit<br />
von Tilgungsraten. Maximal neun<br />
vierteljährliche Tilgungsraten dürfen demnach im<br />
Zeitraum bis zum 30. Dezember 2011 gestundet werden.<br />
Die Marge für die jeweils gestundeten Beträge<br />
liegt bei 5,5 Prozent p. a. Auf Wunsch des Darlehensnehmers<br />
kann darüber hinaus die Gesamtkreditlaufzeit<br />
um etwa 1,5 Jahre bis zum 30. Juni 2024 verlängert<br />
werden. Etwaige Stundungsbeträge sind ab dem<br />
Jahr 2012 linear über die verbleibende Laufzeit zurückzuführen.<br />
Während der Dauer der Stundungsperiode bis Ende<br />
2011 sind keine Ausschüttungen an die Gesellschafter<br />
gestattet. Danach erfolgt die Verteilung von<br />
Liquiditätsüberschüssen gemäß einer so genannten<br />
»cash sweep«-Klausel. Demnach sind 60 Prozent<br />
des Liquiditätsüberschusses (Schiffserlöse abzüglich<br />
Schiffsbetriebskosten und Kapitaldienst) für die Tilgung<br />
gestundeter Raten heranzuziehen, bis die originäre<br />
Tilgung gemäß dem Darlehensvertrag wieder<br />
erreicht ist. Ausschüttungen an Investoren der Kapitalerhöhung<br />
dürfen vorrangig vor dem »cash sweep«<br />
vorgenommen werden.<br />
Für Teile der beiden Schiffshypothekendarlehen<br />
wurden Zinsswapgeschäfte abgeschlossen. Darüber<br />
hinaus bestehen bis 30. Juni 2010 befristete Darlehensvereinbarungen<br />
der Schiffahrts-Gesellschaft<br />
»PAPENBURG« mbH & Co. KG mit Hannover Leasing<br />
und der Frank Leonhardt Holding.<br />
Schiffshypothekendarlehen<br />
Die beiden Darlehen dienen der langfristigen teilweisen<br />
Finanzierung der Kaufpreise der Schiffe. Die<br />
Schiffahrts-Gesellschaft »LAUENBURG« mbH & Co.<br />
KG hat das Darlehen bei Übernahme des Schiffes im<br />
Jahr 2007 in Höhe von 22.700.000 US-Dollar (»Gesamtbetrag«)<br />
in Anspruch zu nehmen. Per 31. Dezember<br />
2009 valutiert das Darlehen noch bei<br />
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