Hessischer Mittelstandsbericht 2004 - HA Hessen Agentur GmbH

Exkurs: Veränderungen der Mittelstandsfinanzierung und -förderung
2003/2004
Traditionell wurden Finanzierungshilfen für mittelständische Unternehmen in der
Form von Zuschüssen und zinsgünstigen Darlehen gewährt; zusätzlich Bürgschaften
durch die Bürgschaftsbank Hessen oder durch das Land übernommen. Hinzu
kamen in eher kleineren Fällen direkte Beteiligungen durch die Mittelständische Beteiligungsgesellschaft
Hessen (MBG); größere wurden dem Venture-Capital-Markt
überantwortet. Hierbei ergänzten die hessischen Finanzierungshilfen die Bundesprogramme
der KfW und der Deutschen Ausgleichsbank.
Zuschüsse wurden zunehmend durch Darlehen ersetzt. Sie werden inzwischen nur
noch in der regionalen Wirtschaftsförderung, der Förderung von Forschung und
Entwicklung, bei nicht profitablen Einzelmaßnahmen und zur verbilligten Betriebsberatung
gewährt.
Durch Basel II wurden ab 2003 die Bedingungen für die Kredithilfen an die mittelständische
Wirtschaft erheblich verändert. Zinsgünstige Kredite für riskante Vorhaben
– wie für eine Existenzgründung - widersprachen den Grundsätzen der Risikoorientierung
der Festlegung der Kosten bei Fremdfinanzierung. Die KfW/Mittelstandsbank
(Nachfolgerin der Ausgleichsbank) strukturierte daher ab 2003/2004 ihre
Hilfen um in
– „Unternehmerkapital“ mit eigenkapitalähnlichen Fremdmitteln für Gründungen
und junge Unternehmen (mit so genannten Mezzaninen mittels Haftungsfreistellung
oder Nachrangdarlehen),
– „Unternehmerkredit“ mit Basel-II-konformen Darlehensangeboten für etablierte
Unternehmen und
– „Unternehmerbeteiligung“ für die (indirekte) Beteiligungsförderung.
Für Hessen, dessen Finanzierungshilfen nach wie vor die der Bundesförderung ergänzen,
ergaben sich folgende wichtige Veränderungen:
– Das hessische Existenzgründungsdarlehen lief aus und wurde ersetzt durch das
GuW-Programm (Gründung und Wachstum), das das Kreditangebot der
KfW/Mittelstandsbank mit einer hessischen Zinsverbilligung kombiniert und von
der IBH abgewickelt wird;
– die bereits 2002 in Hinblick auf Basel II zur Stärkung des Eigenkapitals der Unternehmen
eingerichteten INVEST-Beteiligungen wurden aufgestockt, und
– eine (von der Kreditwirtschaft anerkannte) Bürgschaft ohne Bank durch die Bürgschaftsbank
Hessen ermöglicht die Finanzierung von Gründungen auch ohne
ausreichende eigene Sicherheiten direkt durch die Hausbank.
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