Stabile Architektur für Europa - Sachverständigenrat zur ...

430 Anhang II
Im Fall C beläuft sich der Unternehmensgewinn wie im Fall B auf 70 000 Euro. Der Gewinn
nach Steuern beträgt somit ebenfalls 38 500 Euro. Hinzu kommen die Kapitalerträge in Höhe
von 30 000 Euro. Diese unterliegen der Abgeltungsteuer in Höhe von 25 %, sodass hierauf
7 500 Euro Steuern anfallen. Insgesamt ergibt sich ein Einkommen von 61 000 Euro.
Interessant ist der Vergleich der Fälle A und C. In beiden wird ein Einkommen vor Steuern in
Höhe von 100 000 Euro erzielt. Die Steuerschuld ist aber im Fall C geringer, da die steuerlich
günstige Fremdfinanzierung beim Unternehmen unterstellt wird.
Tabelle II.1
Beispielhafte Belastungsunterschiede beim Übergang zur Dualen Einkommensteuer
für einen Personenunternehmer 1)
Sachverständigenrat - Jahresgutachten 2012/13
Tausend Euro
Fall A Fall B Fall C
(1) Eigenkapital ................................................................................................... 1 000,0
Annahmen
0,0 0,0
(2) Fremdkapital .................................................................................................. 0,0 1 000,0 1 000,0
(3) Privates Finanzvermögen ............................................................................... 0,0 0,0 1 000,0
(4) Nettovermögen .............................................................................................. 1 000,0 0,0 1 000,0
(5) Gewinn vor Steuern und Zinsaufwand ............................................................ 100,0 100,0 100,0
(6) Zinsaufwand [= 3 % * (2)] ............................................................................... 0,0 30,0 30,0
(7) Gewinn vor Steuern ....................................................................................... 100,0 70,0 70,0
(8) Zinsertrag auf privates Finanzvermögen [= 3 % * (3)] .................................... 0,0 0,0 30,0
(9) Einkommen vor Steuern ................................................................................. 100,0 70,0 100,0
Rechtslage 2012
(10) Steuern auf den Gewinn [= 45 % * (7)] ........................................................... 45,0 31,5 31,5
(11) Steuern auf private Zinseinkommen [= 25 % * (8)] ......................................... 0,0 0,0 7,5
(12) Einkommen nach Steuern [= (9) - (10) - (11)] ................................................. 55,0 38,5 61,0
(13) Opportunitätskosten des Nettovermögens 2) [= 3 % * (4) * (1 - 25 %)] ............. 22,5 0,0 22,5
(14) Kalkulatorisches Nettoarbeitseinkommen [= (12) - (13)] ................................. 32,5 38,5 38,5
Duale Einkommensteuer
(15) Kalkulatorische Eigenkapitalverzinsung [= 3 % * (1)] ...................................... 30,0 0,0 0,0
(16) Restgewinn [= (7) - (15)] ................................................................................ 70,0 70,0 70,0
(17) Steuern auf kalkulatorische Eigenkapitalverzinsung [= 25 % * (15)] ............... 7,5 0,0 0,0
(18) Steuern auf den Restgewinn [= 45 % * (16)] .................................................. 31,5 31,5 31,5
(19) Steuern auf private Zinseinkommen [= 25 % * (8)] ......................................... 0,0 0,0 7,5
(20) Einkommen nach Steuern [= (9) - (17) - (18) - (19)] ....................................... 61,0 38,5 61,0
(21) Opportunitätskosten des Nettovermögens 2) [= 3 % * (4) * (1 - 25 %)] ............. 22,5 0,0 22,5
(22) Kalkulatorisches Nettoarbeitseinkommen [= (20) - (21)] ................................. 38,5 38,5 38,5
1) Rundungsdifferenzen; eigene Berechnungen, ohne Kirchensteuer und Solidaritätszuschlag sowie ohne Freibeträge.
Annahmen: keine Gewerbesteuerpflicht, Einkommensteuersatz 45 %, Fremdkapitalzinssatz 3 %, Bereinigungszinssatz
3 %.– 2) Opportunitätskosten bei alternativer Anlage des privaten Nettovermögens am Kapitalmarkt nach Steuern.
4. Für die Frage, wie die Anreize zur Fortführung des Unternehmens sind, müssen die Opportunitätskosten
betrachtet werden, also die bei Aufgabe des Unternehmens alternativ erzielbaren
Einkommen. Das in den Fällen A und C bestehende Nettovermögen in Höhe von
1 Mio Euro könnte alternativ am Kapitalmarkt mit 3 % Zinsen angelegt werden, womit nach
Steuern ein Einkommen in Höhe von 22 500 Euro erzielt werden könnte. Für den Kapitaleinsatz
fallen im Fall B hingegen keine Opportunitätskosten an, da der Unternehmer kein Nettovermögen
besitzt. Für den im Unternehmen zu leistenden Arbeitseinsatz erhält der Unterneh-