Discounter No. 1 - Fondsvermittlung24.de

Fortsetzung:
Das steuerliche Konzept
Investitionsplan
(PROGNOSE)
CH2 Discounter No. 1
Einführung - Die Vermögensanlage im Überblick
Weder die Anbieterin noch die Beteiligungsgesellschaft übernehmen die Zahlung von
Steuern für den Anleger. Nähere Angaben und Erläuterungen befinden sich in der Rubrik
„Steuerliche Grundlagen“ im Kapital „Rechtliche und steuerliche Angaben“ ab Seite 151 ff.
Zusätzlich wird auf die Ausführungen über „Steuerliche Risiken“ im Kapitel „Risiken“ ab Seite
32 ff. verwiesen.
Bei prognosegemäßer Kapitalerhöhung ist eine Investition des Emissionskapitals inkl. Agio
wie folgt vorgesehen:
� zu 171,5% zum Erwerb der Einzelhandelsimmobilien
(inklusive Erwerbsnebenkosten)
� zu 14,3% für Vergütungen an die Anbieterin
� zu 0,5% an die Treuhänderin
� zu 2,0% für Nebenkosten der Vermögensanlage
� zu 2,5% für die Liquiditätsreserve
Die Finanzierung des Gesamtaufwandes in Höhe von 190,8% des Emissionskapitals inkl.
Agio erfolgt plangemäß zu 102,1% des Emissionskapitals inkl. Agio über Kommanditkapital
sowie in Höhe von 88,7% des Emissionskapitals inkl. Agio in Form langfristiger Hypothekendarlehen.
Nähere Angaben und Erläuterungen befinden sich im Kapitel „Wirtschaftliche
Angaben“ ab Seite 65 ff.
Anlageobjekte Die Anlageobjekte sind 17 Einzelhandelsimmobilien, die durch Kaufverträge von der Verkäuferin
Rahlfs Immobilien GmbH, die auch zukünftige Kommanditistin der Beteiligungsgesellschaft
werden soll, erworben werden sollen. Diese Immobilien sind überwiegend langfristig
an Einzelhandelsmärkte („Discounter“) vermietet. Die durchschnittliche, nach Mietflächen
gewichtete Restlaufzeit der bereits abgeschlossenen Hauptmietverträge beträgt (ohne Berücksichtigung
von etwaigen Sonderkündigungsrechten) rund 13,2 Jahre. Eine detaillierte
Darstellung der Anlageobjekte befindet sich im Kapitel „Investitionsstrategie, Rubrik „Immobiliendarstellung“
ab Seite 52 ff.
Der Erwerb der Einzelhandelsimmobilien soll in vier Tranchen erfolgen. Zum Zeitpunkt der
Prospektaufstellung hat die Beteiligungsgesellschaft bereits Kaufverträge hinsichtlich der
ersten 3 Tranchen über den Erwerb von insgesamt elf Einzelhandelsimmobilien mit der
Verkäuferin, der Rahlfs Immobilien GmbH, abgeschlossen. Es handelt sich um Kaufverträge,
die jeweils unter der aufschiebenden Bedingung der Einwerbung und Einzahlung einer
bestimmten Höhe des Emissionskapitals, entsprechend der jeweiligen Tranche stehen,
so dass ein Kaufvertrag erst mit Erreichen einer bestimmten Höhe des Emissionskapitals
wirksam wird. Wird hingegen das jeweils im Kaufvertrag festgelegte Emissionskapital nicht
erreicht, wird der betreffende Kaufvertrag nicht wirksam. Hinsichtlich des Erwerbs der 6 Immobilien
der vierten Tranche, besteht zwischen dem Verkäufer der Immobilien und der Beteiligungsgesellschaft
eine Absichtserklärung zum Erwerb unter bestimmten Bedingungen.
Die Absichtserklärung beinhaltet auch die Option, einzelne Immobilien einer Tranche – in
dann zu verhandelnder Form – zu erwerben, sollte z.B. das eingeworbene Emissionskapital
nicht zum Erwerb der nächsten Tranche ausreichen. Vgl. auch die Ausführungen im Kapitel
"Rechtliche und steuerliche Angaben", Abschnitt "Kaufverträge" und "Absichtserklärung"
auf Seite 111 ff.
Prognosen
15