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� Objektbeschaffung
Für die Vermittlung der Immobilien der Tranchen 1 bis 3 fällt gemäß
den Kaufverträgen eine fest vereinbarte Provision für die Behringer
Harvard Europe Real Estate GmbH in Höhe von 1,19% des Kaufpreises
zzgl. gesetzlicher Umsatzsteuer an. Für die Tranche 4 ist in der
Absichtserklärung eine Vergütung in entsprechender Höhe vorgesehen.
Für die Tranchen 1 bis 4 wurden daher Objektbeschaffungskosten
in der Kalkulation in Höhe von insgesammt EUR 372.386 angenommen.
� Notar und Grundbuch
Die Kosten für die Beurkundung der notariellen Kaufverträge und der
Grundschuldbestellungen inklusive Grundbuch- und Registerkosten
wurden mit 1,5% bezogen auf die Kaufpreise der Fondsobjekte,
entsprechend EUR 469.395 prognostiziert. Hierin enthalten sind
die Kosten für die Vormerkung im Grundbuch in Höhe von ca. EUR
20.000.
� Objektbewertung
Die Position enthält bereits fest vereinbarte Kosten für die Bewertung
der Immobilien, der Mieter und des Marktumfeldes in Höhe von
EUR 26.700 zzgl. gesetzlicher Umsatzsteuer. Es können noch zusätzliche
Kosten für die Bewertung anfallen. Es wurden insgesamt
Bewertungskosten in Höhe von EUR 52.674 zzgl. gesetzlicher Umsatzsteuer
prognostiziert.
Fondsabhängige Kosten
� Vergütungen
Für die Beschaffung des Eigenkapitals zahlt die Beteiligungsgesellschaft
auf Grundlage der Vereinbarung über die Beschaffung des
Eigenkapitals eine Vergütung in Höhe von 5% des gezeichneten
Emissionskapitals und in Höhe des gemäß Beitrittserklärung zu
zahlenden Agio, jeweils zzgl. gesetzlicher Umsatzsteuer an die CH2
Contorhaus Hansestadt Hamburg AG. In der Prognoserechnung
wird von einem Agio in Höhe von 5% des gesamten Emissionskapitals
ausgegangen. Die CH2 Contorhaus Hansestadt Hamburg AG
erhält des Weiteren eine vertraglich vereinbarte Vergütung in Höhe
von 4,57% des gezeichneten Emissionskapitals zzgl. gesetzlicher
Umsatzsteuer für die Fondskonzeption und Prospektierung. Ferner
erhält die CH2 Contorhaus Hansestadt Hamburg AG eine vertraglich
vereinbarte Vergütung in Höhe von EUR 75.000 zzgl. gesetzlicher
Umsatzsteuer für die Koordination der rechtlichen und steuerlichen
Beratung sowie des Drucks der Marketingunterlagen.
Die CH2 Treuhand GmbH, eine Tochtergesellschaft der Anbieterin,
erhält für ihre Tätigkeit als Treuhänderin während der Platzierungsphase
eine einmalige vertraglich vereinbarte Vergütung in Höhe von
0,5% des gezeichneten Emissionskapitals zzgl. gesetzlicher Umsatzsteuer.
Die Vergütungen stellen handelsrechtlich Aufwand dar, der nach
Auffassung der Finanzverwaltung als Anschaffungsnebenkosten in
der Steuerbilanz zu aktivieren ist.
Nebenkosten der Vermögensanlage
Die Position „Nebenkosten der Vermögensanlage“ beinhaltet teilweise
geplante Gründungskosten, Finanzierungsvermittlungskosten,
Finanzierungskosten und Wertermittlungskosten. In den
Gründungskosten wurde die vereinbarte Vergütung für den Mittelverwendungskontrolleur
in Höhe von EUR 15.000 zzgl. gesetzlicher
Umsatzsteuer berücksichtigt. Weiterhin ist in den Gründungskosten
ein prognostizierter Betrag in Höhe von EUR 15.000 für den Anteil
nicht abzugfähiger Vorsteuer enthalten. Der Anteil der nicht umsatzsteuerpflichtigen
Mieten beträgt ca. 2,4%.
Für die Finanzierungsvermittlung erhält die Behringer Harvard Europe
Real Estate GmbH eine vereinbarte Vergütung in Höhe von 1%
des vermittelten Fremdkapitalbetrages zzgl. gesetzlicher Umsatzsteuer,
entsprechend voraussichtlich EUR 172.200 zzgl. gesetzlicher
Umsatzsteuer. Die finanzierende Bank erhält für die Darlehensbearbeitung
eine Vergütung in Höhe von 0,75% des Darlehenbetrages,
welche für die Tranchen 1 bis 3 bereits im Rahmen des Termsheets
vereinbart wurde. Das Termsheet sieht des Weiteren eine Zusageprovision
in Höhe von 0,35% p.a. ab Abschluss des Darlehensvertrages
für die noch nicht ausgezahlten Darlehensteile vor. Eine
Bereitstellungsprovision wurde jedoch nicht kalkuliert, da annahmegemäß
die Darlehensverträge erst kurz vor Übernahme der Immobilien
ausgefertigt werden sollen. Es werden daher Finanzierungskosten
in Höhe von insgesamt EUR 129.150 prognostiziert. Weiterhin
erhält die finanzierende Bank für die Bewertung der Immobilien im
Zuge der Bereitstellung der Fremdfinanzierung fest vereinbarte Bewertungskosten
für die Tranchen 1 bis 3 in Höhe von EUR 25.922 zzgl.
gesetzlicher Umsatzsteuer; insgesamt werden Bewertungskosten
in Höhe von EUR 39.000 zzgl. gesetzlicher Umsatzsteuer prognostiziert.
Die Nebenkosten der Vermögensanlage stellen handelsrechtlich
sofort abzugsfähigen Aufwand dar, steuerlich sind diese Aufwendungen
zu aktivieren.
Liquiditätsreserve
Ausgewiesen wird die vorgehaltene Liquidität, die nach prospektgemäßem
Verlauf zur Abdeckung des kurzfristigen Liquiditätsbedarfs
bei der Beteiligungsgesellschaft verbleibt.
Eigenkapital
Das geplante Eigenkapital setzt sich aus dem geplanten Kommanditkapital
(EUR 18.908.500) und dem geplanten Agio in Höhe von
5% des Emissionskapitals (EUR 925.350) zusammen. Das geplante
Kommanditkapital setzt sich aus dem Kapital der Gründungskommanditisten
(EUR 1.500), dem geplanten Kapital der Rahlfs Immobili-