Discounter No. 1 - Fondsvermittlung24.de
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Prognosen<br />
70<br />
Ergebnis- und Liquiditätsprognose<br />
2011 2012<br />
TEUR<br />
2013 2014 2015 2016<br />
1. Mieteinnahmen 2.660 2.719 2.725 2.730 2.741 2.785<br />
2. Mietausfall 0 0 0 0 0 -14<br />
3. Bewirtschaftung/<br />
Instandhaltung -180 -184 -184 -184 -185 -188<br />
4. Erbbauzinsen -63 -64 -65 -65 -65 -66<br />
5. Zinseinnahmen 0 2 1 1 1 1<br />
6. Zinsausgaben -914 -896 -878 -859 -841 -822<br />
7. Verwaltungskosten -138 -140 -155 -141 -142 -159<br />
Liquides Betriebsergebnis 1.365 1.437 1.444 1.482 1.509 1.537<br />
8. Tilgung Darlehen -344 -344 -344 -344 -344 -344<br />
9. Auszahlung -1.135 -1.135 -1.135 -1.135 -1.135 -1.135<br />
10. in Prozent (%) 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00<br />
Liquiditätsreserve<br />
aus der Investitionsphase<br />
479<br />
Liquidität kumuliert 365 323 288 291 321 379<br />
Es bestehen EDV-bedingte Rundungsdifferenzen.<br />
ERGEBNIS- UND LIQUIDITÄTSPROGNOSE –<br />
CH2 <strong>Discounter</strong> <strong>No</strong>. 1 GmbH & Co. KG<br />
ERLÄUTERUNGEN ZUR ERGEBNIS- UND LIQUIDITÄTSPROGNOSE<br />
Mieteinnahmen und Mietausfall (PROGNOSE)<br />
Die Einzelhandelsimmobilien werden schwerpunktmäßig an Markendiscounter vermietet. Weitere<br />
Flächen werden an Backshops, Drogeriemärkte, Gastronomiebetriebe oder Textildiscounter vermietet.<br />
In den Objekten in Berlin und Bad Nenndorf werden zudem insgesamt 10 Wohneinheiten<br />
vermietet. Die kalkulierten Mieteinnahmen beruhen auf den im Wesentlichen bereits abgeschlossenen<br />
Mietverträgen. Es wurde angenommen, dass die Mieter etwaige Mietoptionen ausüben<br />
und die Mieter die Mietverträge bis zum Ende der Fondslaufzeit nicht kündigen. Gleichzeitig wurde<br />
angenommen, dass zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch nicht vermietete Flächen bis<br />
spätestens zum Jahr 2011 vermietet werden. Vergleiche hierzu auch die Ausführungen bei der Darstellung<br />
der wesentlichen Mietverträge, Seite 121 ff. und die Objektdarstellungen, Seite 52 ff. Dort<br />
ist insbesondere auch der Vermietungsstand der einzelnen Objekte angegeben. Ab dem Jahr 2014<br />
wird ein Mietausfall von 0,5% der Mieteinnahmen eingeplant. Es wurden über die Fondslaufzeit<br />
Mietsteigerungen eingeplant. Bei den Gewerbeimmobilien wurde mit einer Inflation von 2% pro
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