Discounter No. 1 - Fondsvermittlung24.de

Das Binding Term Sheet sieht vor, dass zum Zeitpunkt der Auszahlung
und während der Darlehenslaufzeit bestimmte wirtschaftliche
Anforderungen (so genannte Financial Convenants) erfüllt sein
müssen. Bei Verletzung der Anforderungen ist nach den Regelungen
des Binding Term Sheets die finanzierende Bank berechtigt, die Bestellung
oder Verstärkung von Sicherheiten zu verlangen bzw. den
Darlehensvertrag zu kündigen.
Sollten nach Auffassung der Bank die Marktwerte der Immobilien
sinken, ist die Bank berechtigt, Sondertilgungen zu verlangen oder
den Darlehensvertrag nicht auszufertigen bzw. zu kündigen. Sollten
die finanziellen Mittel der Beteiligungsgesellschaft dann nicht ausreichen,
um die Sondertilgungen zu leisten bzw. den Darlehensbetrag
zurückzuführen, wird die Bank die gestellten Sicherheiten verwerten.
Dies kann auch zu einem zwangsweisen Verkauf einzelner oder
sämtlicher Immobilien führen. Es besteht in diesem Fall das Risiko,
dass kein angemessener Kaufpreis für die Immobilien erzielt werden
kann. Es besteht ferner das Risiko, dass die finanzierende Bank aufgrund
besonderer Vertragsbestimmungen Sondertilgungen fordert
oder Darlehen vorzeitig teilweise oder ganz zurückgeführt werden
müssen oder die Bank das Darlehen kündigt. Dies könnte zu einem
Eigentumsverlust der Beteiligungsgesellschaft an Immobilien oder
dazu führen, dass abgetretene Mietforderungen an die Bank gezahlt
werden müssten. Die genannten Risiken hätten negative Auswirkungen
auf die Liquidität der Beteiligungsgesellschaft und somit
auf die Ausschüttungen an die Anleger. Möglich sind durch diese
Risiken auch der Verlust des gesamten Kapitals der Beteiligungsgesellschaft
und der Totalverlust der Einlage eines Anlegers. Die oben
genannten Risiken gelten für den geplanten Darlehensvertrag der
Tranche 4 entsprechend.
Das Darlehen der Tranchen 1 bis 3 wird gemäß Binding Term Sheet
eine Laufzeit von 8 Jahren ab erster Ausnutzung aufweisen. Die
Laufzeit des Darlehens ist demnach geringer als die geplante Fondslaufzeit.
Sollte eine Anschlussfinanzierung nicht vereinbart werden
können, besteht das Risiko, dass die Beteiligungsgesellschaft nicht
über ausreichend finanzielle Mittel verfügt und einzelne oder alle
Immobilien zwangsweise veräußern muss. Weiterhin besteht das
Risiko, dass eine Anschlussfinanzierung nur zu schlechteren Konditionen
vereinbart werden kann. Die genannten Risiken können zu geringeren
oder ausbleibenden Auszahlungen an die Anleger führen.
Entsprechende Risiken können auch für den noch abzuschließenden
Darlehensvertrag hinsichtlich der Tranche 4 relevant sein.
Des Weiteren besteht für die Beteiligungsgesellschaft das Risiko,
dass bei Auszahlung und während der Laufzeit der Darlehen höhere
Sollzinsen, Margen, Bearbeitungskosten, Zusageprovisionen oder
Gutacherkosten anfallen als prognostiziert. Laut Binding Term Sheet
ist das Darlehen der Tranchen 1 bis 3 tranchenweise mit geeigneten
Zinssicherungsinstrumenten über die gesamte Darlehenslaufzeit
und den gesamten Darlehensbetrag bei der finanzierenden Bank
zu versehen. Es besteht das Risiko, dass durch den Abschluss der
Zinssicherungsinstrumente zusätzliche Kosten anfallen und/oder
CH2 Discounter No. 1
Risiken – Anlage- und Prognosegefährdende Risiken
die Konditionen gegenüber denen anderer Kreditinstitute nachteilig
ausgestaltet sind. Gleiches gilt entsprechend für die geplante Darlehensaufnahme
zur Finanzierung der Tranche 4. Ferner können
niedrigere Zinserträge aufgrund von Abweichungen des Liquiditätsbestandes
oder des prognostizierten Habenzinssatzes auftreten.
Die genannten Risiken können zu geringeren oder ausbleibenden
Auszahlungen an die Anleger führen.
Mittelverwendungskontrolle
Die Mittelverwendungskontrolle ist auf die formelle Überprüfung der
im Mittelverwendungskontrollvertrag definierten Voraussetzungen
und damit auf die Kontrolle der Zahlungen nach Maßgabe der Investitionsrechnung
beschränkt. Sie endet, wenn sämtliche Eigenmittel
– bis auf eine ggf. zu bildende Liquiditätsreserve – gem. § 1
des Mittelverwendungskontrollvertrages verwendet wurden,
spätestens mit Auflösung der Beteiligungsgesellschaft. Sofern der
Mittelverwendungskontrolleur seinem Prüfungsauftrag nicht nachkommt,
besteht das Risiko der Zweckentfremdung der eingezahlten
Kommanditeinlagen und des Agios und somit des teilweisen oder
vollständigen Verlustes der Einlagen der Anleger. Es besteht zudem
das Risiko, dass der Mittelverwendungskontrolleur seinen Prüfauftrag
nur zeitlich verzögert erfüllt und dies auf eine ordnungsmäßige
Investition Auswirkungen hat. Eventuelle Schadensersatzansprüche
können, z.B. aufgrund der vereinbarten Haftungsbeschränkung,
nicht durchsetzbar sein.
Ferner besteht das Risiko, dass durch deliktisches oder kollusives
Handeln der Vertragspartner Zahlungen vom Einzahlungskonto
ohne die Kontrolle durch den Mittelverwendungskontrolleur erfolgen
können.
Da es sich bei dem Einzahlungskonto um ein Konto der Beteiligungsgesellschaft
handelt, besteht weiter das Risiko, dass ein Gläubiger
der Beteiligungsgesellschaft das Guthaben auf dem Einzahlungskonto
pfändet und somit die Einlage weder investiert noch an den
Anleger zurückgezahlt werden kann. Dies kann zu geringeren oder
ausbleibenden Auszahlungen an die Anleger führen.
Interessenkonflikte
Die Beteiligungsgesellschaft ist zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung
dieses Verkaufsprospektes ein Unternehmen der CH2-Gruppe.
Die Anteile der Treuhänderin, der CH2 Treuhand GmbH, der Komplementärin,
der CH2 Immobilien Verwaltungs GmbH, sowie die Anteile
der geschäftsführenden Kommanditistin, der CH2 Logistica No. 2 Asset
GmbH, werden vollständig von der CH2 Contorhaus Hansestadt
Hamburg AG gehalten. Die alleinigen Geschäftsführer der Komplementärin
der Beteiligungsgesellschaft bzw. der geschäftsführenden
Kommanditistin, Frau Antje Montag und Herr Christian Kuppig, sind
ebenfalls die alleinigen Vorstandsmitglieder der CH2 Contorhaus
Hansestadt Hamburg AG. Beide sind des Weiteren Geschäftsführer
in verschiedenen anderen Unternehmen der CH2-Gruppe. Herr Jörn
Schulze ist Geschäftsführer der CH2 Treuhand GmbH und gleich-
27