68 Quantitative Darstellung der Sensitivitätsanalyse (Abweichungen von Prognosen) Parameter: Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4 Jahr 5 Kostensteigerung p. a. 0 % 2 % 3 % 3 % 3 % Auslastungsgrad der Anlage 90 % 95 % 95 % 95 % 95 % verkäufliche Produktionsmenge Diesel (l) 19.710.000 20.805.000 20.805.000 20.805.000 20.805.000 Szenarien der Preisentwicklung Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4 Jahr 5 US-$ pro Barrel Brent-Oil 60,0 75,0 85,0 90,0 95,0 € pro Barrel Brent-Oil 48,00 60,00 68,00 72,00 76,00 Raffinerie und Transport 9,80 9,80 9,80 9,80 9,80 Importpreis/Abgabepreis (€-Ct./l) 39,80 47,30 52,30 54,80 57,30 Lagerung, Vertrieb etc. (€-Ct./l) 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 Verbraucherpreis vor Steuern (€-Ct./l) 49,40 56,90 61,90 64,40 66,90 Abgabepreis KDV-Diesel (€-Ct./l) 45,00 47,00 52,00 55,00 57,00 Mineralölsteuer auf KDV-Diesel (€-Ct./l) 47,00 47,00 47,00 47,00 47,00 Abgabepreis an Großverbraucher (€-Ct./l) 92,00 94,00 99,00 102,00 104,00 Mehrwertsteuer (€-Ct./l) 15,38 16,58 17,38 17,78 18,18 kalkulatorischer Verbraucherpreis 111,78 120,48 126,28 129,18 132,08 an Tankstelle (€-Ct./l) Erzielte Deckungsbeiträge in € Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4 Jahr 5 Total Erlöse Input Rohstoffe 1.265.333 1.320.952 1.320.952 1.320.952 1.320.952 6.535.238 Erlöse Diesel 8.968.050 9.778.350 10.818.600 10.818.600 11.858.850 51.782.550 Total Erlöse 10.233.383 11.099.302 12.139.552 12.763.702 13.179.802 58.317.788 Produktionskosten 1.593.552 1.680.730 1.704.408 1.715.208 1.726.008 8.406.350 Deckungsbeitrag I 8.639.831 9.418.572 10.435.145 11.048.495 11.453.795 49.911.438 Personalkosten (brutto) 408.000 416.160 428.400 440.640 452.880 2.146.080 Deckungsbeitrag II 8.231.831 9.002.412 10.006.745 10.607.855 11.000.915 47.765.358 Übrige Betriebskosten 2.726.366 2.902.082 3.135.349 3.287.971 3.398.983 7.101.000 Deckungsbeitrag III 5.505.465 6.100.330 6.871.396 7.319.884 7.601.932 32.531.486 Amortisation Kapitalkosten (Vermittler) 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 5.000.000 Deckungsbeitrag IV 4.505.465 5.100.330 5.871.396 6.319.884 6.601.932 27.531.486 Abschreibung linear 1.966.500 1.966.500 1.966.500 1.966.500 1.966.500 9.832.500 Gewinn vor Steuern 2.538.965 3.133.830 3.904.896 4.353.384 4.635.432 17.698.986 Steuerbelastung insgesamt 440.764 544.033 677.890 755.747 685.677 2.953.510 Gewinn nach Steuern 2.098.200 2.589.797 3.227.006 3.597.636 3.949.754 14.745.476 Erstausschüttung an Kommanditisten 2.100.000 2.110.000 2.110.000 2.110.000 2.110.000 10.500.000 Gewinn nach Erstausschüttung -1.800 489.797 1.127.006 1.497.636 1.849.754 4.245.476 Zweitausschüttung an Kommanditisten 0 244.898 563.503 748.818 924.877 2.122.738 Ausschüttung an Initiatoren 0 244.898 563.503 748.818 924.877 2.122.738 Gewinn nach Gesamtausschüttung 0 0 0 0 0 0 Payback vor Steuern 4,72 4,17 3,62 3,36 3,22 4,04 Payback nach Steuern 5,23 4,66 4,09 3,82 3,59 4,50
69 Vergleich mit Basis-Szenario (Prognose) Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4 Jahr 5 Total Gewinn nach Steuern in € 1.114.251 2.814.868 2.917.846 3.028.838 3.139.825 13.015.628 Erstausschüttung an Kommanditisten in € 1.050.000 2.100.000 2.100.000 2.100.000 2.100.000 9.450.000 Gewinn nach Erstausschüttung in € 64.251 714.868 817.846 928.838 1.039.825 3.565.628 Zweitausschüttung an Kommanditisten in € 32.126 357.434 408.923 464.419 519.913 1.782.814 Ausschüttung an Initiatoren in € 32.126 357.434 408.923 464.419 519.913 1.782.814 Gewinn nach Gesamtausschüttung in € 0 0 0 0 0 0 Payback vor Steuern 9,11 3,96 3,87 3,77 3,69 4,88 Payback nach Steuern 10,13 4,44 4,35 4,25 4,16 5,47 4,12 % 9,36 % 9,56 % 9,77 % 9,98 %