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ACQUISITION & LEVERAGED FINANCE:
STEIGERUNG DES BRUTTOBEITRAGS IN
REZESSIVEM MARKTUMFELD
Wegen des schwachen Marktumfelds war das Underwritingvolumen
von rund 5,0 Mrd h (Vorjahr 5,6 Mrd h)
leicht rückläufig. Trotzdem konnten wir unseren Bruttobeitrag
in diesem Bereich im vergangenen Jahr in zweistelliger
Höhe steigern. In Deutschland gelang es uns
bei verschärftem Wettbewerb um die Top-Mandate,
unsere Position als führender Lead Arranger auszubauen.
In Europa sind wir weiterhin unter den Top 10
platziert. Gleichzeitig haben wir unsere lokale Präsenz in
Westeuropa ausgeweitet und uns als Spezialist für großvolumige
Buy-outs positioniert. Dies eröffnet uns die
Möglichkeit, den notwendigen Restrukturierungsprozess
in der kontinentaleuropäischen Wirtschaft zu begleiten.
Unsere Kompetenz haben wir zum Beispiel für von kkr
beratene Fonds bei der hoch komplexen und innovativen
demag-Transaktion – einem Block-Buy-out von gleichzeitig
sieben Siemens-Tochterunternehmen mit einem
Volumen von mehr als 1,2 Mrd h – als Mandated-Lead-
Arranger gemeinsam mit jp Morgan Chase und cibc
unter Beweis gestellt.
M&A-GESCHÄFT:
FÜHRUNGSROLLE IN UNSEREN ZIELMÄRKTEN
ERNEUT UNTERSTRICHEN
Im Mergers & Acquisitions (m & a)-Geschäft konzentrieren
wir uns in Deutschland mit der HVB Consult auf kom-
www.
plexe Transaktionen im Bereich des ge-
hvbconsult.de
hobenen Mittelstands und mit der ca ib
Corporate Finance auf große Mandate in ihren Heimatmärkten
Österreich & Zentral- und Osteuropa.
AUSZEICHNUNGEN 2002
FÜR HVB CORPORATES & MARKETS
–»No.1 im Aktien-Research für dax-30-Werte«
aq Publications.
– »Bester Emittent von Indexzertifikaten in 2002«
Zertifikate Journal/Die Welt.
– »Bestes Devisenhaus in Österreich«
Global Finance.
– »Bestes Devisenhaus in Zentral- und Osteuropa«
Global Finance.
– »Beste Privatisierungstransaktion des Jahres
in Zentral- und Osteuropa« Acquisitions Monthly.
–»ecp-Programm des Jahres – Arabella Funding« ifr.
– »Beste Securitization-Transaktion des Jahres
in Asien – Jasmine« ifr.
– »Beste Projektfinanzierungs-Transaktion im
Bereich erneuerbare Energien in Europa«
Project Finance.
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Auf Grund ihrer hervorragenden Stellung als Marktführer
mit mehr als 100 betreuten Mandaten in diesem
dynamischen Wirtschaftsraum gelang es der
ca ib Corporate Finance, den Zuschlag für das Beratungsmandat
bei der Übernahme des slowenischen
Pharmaunternehmens Lek durch den Schweizer Konzern
Novartis mit einem Volumen von 850 Mio h zu erhalten.
Dabei handelte es sich um die bisher größte m & a-Transaktion
in Zentral- und Osteuropa. Außerdem haben
wir die Beratung der slowakischen Regierung bei der
Privatisierung der zse, des größten Elektrizitätsunternehmens
des Landes, mit einem Volumen von 330 Mio h
übernommen. Die besondere Expertise der ca ib in
diesem Bereich wurde insbesondere mit der Verleihung
des Preises »Beste Privatisierungstransaktion des
Jahres 2002 in Zentral- und Osteuropa« für das Mandat
bei der Privatisierung der mazedonischen Telekommunikationsgesellschaft
Makedonski Telekomunikacii
gewürdigt.
In Deutschland hat sich die HVB Consult mit einem
Transaktionsvolumen von knapp 1 Mrd h in einem weiter
zurückhaltenden Marktumfeld als feste Größe in
ihrem Zielmarkt – dem deutschen gehobenen Mittelstand
– etabliert. Hilfreich war dabei nicht zuletzt die
Bündelung der gesamten Corporate-Finance-Aktivitäten,
um unseren Kunden das komplette Serviceangebot aus
einer Hand anbieten zu können. Ein Paradebeispiel für
dieses Zusammenwirken war die freundliche Übernahme
des Automobilzulieferers Edscha durch die
Carlyle-Gruppe für rund 600 Mio h. Dabei haben wir
nicht nur das Zielunternehmen beraten, sondern auch
das Übernahmeangebot für die Erwerbsgesellschaft
erfolgreich durchgeführt.