DOCUMENT 2011 - Paper Audit & Conseil

33.3.ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS DU GROUPE SANOFI3.3.2. ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS ANNUELSLe tableau ci-dessous fournit un état des en-cours d’instruments de couverture de change opérationnelle en portefeuille au 31décembre 2011. Leur montant notionnel est converti en euros sur la base du cours de clôture.Au 31 décembre 2011(en millions d’euros)MontantnotionnelJustevaleurMontantnotionnelDont dérivés qualifiés decouverture deflux de trésorerieJustevaleurDontenregistréeen capitauxpropresDont dérivés non qualifiéscomptablement decouvertureMontantnotionnelJustevaleurContrats forward vendeurs 3 446 (96) — — — 3 446 (96)• dont USD 1 779 (59) — — — 1 779 (59)• dont JPY 685 (22) — — — 685 (22)• dont RUB 310 (5) — — — 310 (5)• dont SGD 71 — — — — 71 —• dont AUD 63 (2) — — — 63 (2)Contrats forward acheteurs 1 077 7 — — — 1 077 7• dont SGD 357 4 — — — 357 4• dont CHF 165 2 — — — 165 2• dont JPY 124 3 — — — 124 3• dont HUF 107 (4) — — — 107 (4)• dont USD 69 — — — — 69 —Total 4 523 (89) — — — 4 523 (89)Au 31 décembre 2011, les échéances de ces instruments nedépassent pas le 31 décembre 2012 à l’exception d’uneposition acheteuse à terme de 40 millions de GBP dontl’échéance s’étale entre 2012 et 2015.Ces positions couvrent principalement les flux futurssignificatifs en devises étrangères intervenant après la datede clôture du bilan, liés à des transactions effectuéespendant l’exercice 2011 et comptabilisées au bilan duGroupe au 31 décembre 2011. Les profits et pertes sur lesinstruments de couverture (termes fermes) sont calculés etreconnus parallèlement à la reconnaissance de profits etpertes sur les éléments couverts. Du fait de cet adossement,le résultat de change commercial à constater en 2012 sur ceséléments (couvertures et instruments couverts) sera nonsignificatif.Le tableau ci-dessous fournit un état des en-coursd’instruments de couverture de change opérationnelle enportefeuille au 31 décembre 2010. Leur montant notionnel estconverti en euros sur la base du cours de clôture.Au 31 décembre 2010(en millions d’euros)MontantnotionnelJustevaleurMontantnotionnelDont dérivés qualifiés decouverture deflux de trésorerieJustevaleurDontenregistréeen capitauxpropresDont dérivés non qualifiéscomptablement decouvertureMontantnotionnelJustevaleurContrats forward vendeurs 2 444 (25) — — — 2 444 (25)• dont USD 1 380 (12) — — — 1 380 (12)• dont RUB 248 (7) — — — 248 (7)• dont JPY 202 (4) — — — 202 (4)• dont GBP 95 2 — — — 95 2• dont AUD 60 (1) — — — 60 (1)Contrats forward acheteurs 257 (2) — — — 257 (2)• dont HUF 84 (1) — — — 84 (1)• dont USD 51 (1) — — — 51 (1)• dont CAD 31 — — — — 31 —• dont RUB 30 — — — — 30 —• dont JPY 18 — — — — 18 —Total 2 701 (27) — — — 2 701 (27)252 Document de référence 2011 Š Sanofi