rapport financier annuel - Paper Audit & Conseil

ÉTATS FINANCIERS 20104Annexes des comptes consolidésNote 14 Passifs financiers14.1 CATÉGORIES DE PASSIFS FINANCIERSLe tableau ci-dessous détaille les passifs fi nanciers classés par catégorie :Passifs financiers à la juste valeur par le biaisdu compte de résultatDésignésinitialementcomme étant Détenus àPassifsà la juste des fins definanciers au2010 (en millions d’euros)valeur transaction Niv. Hier. (1) coût amorti TotalEmprunts long terme - - (16,1) (16,1)Dettes financières à court terme - - (6,1) (6,1)Fournisseurs et autres créditeurs - 1 638,5 1 638,5Autres passifs financiers courants - 3,6 - 3,6Instruments financiers dérivés de change - 3,3 II - 3,3Instruments financiers dérivés de taux - 0,3 II - 0,3(1) Cf. note 12 – Méthodes d’évaluation de la juste valeur des actifs financiers.Passifs financiers à la juste valeur par le biaisdu compte de résultatDésignésinitialementcomme étant Détenus àPassifsà la juste des fins definanciers au2009 (en millions d’euros)valeur transaction Niv. Hier. (1) coût amorti TotalEmprunts long terme - - (0,5) (0,5)Dettes financières à court terme - - (505,5) (505,5)Fournisseurs et autres créditeurs - - 1 696,0 1 696,0Autres passifs financiers courants - 1,4 - 1,4Instruments financiers dérivés de change - 0,8 II - 0,8Instruments financiers dérivés de taux - 0,6 II - 0,6(1) Cf. note 12 – Méthodes d’évaluation de la juste valeur des actifs financiers.14.2 JUSTE VALEUR DES PASSIFS FINANCIERSEn raison de leur caractère court terme, la valeur comptable desconcours bancaires courants, des dettes fournisseurs et autrescréditeurs et des emprunts à court terme est une estimation de leurjuste valeur.La valeur de marché des instruments dérivés est estimée à partir devalorisations provenant des contreparties bancaires ou de modèlesfi nanciers communément utilisés sur les marchés fi nanciers, sur la basedes données de marché à la date de clôture de l’exercice (valorisationde niveau II), à l’exception de l’option d’achat de la participationdétenue dans le Groupe AB (cf. ci-dessous).Option d’achat de la participation détenuedans le Groupe ABComme indiqué en note 1.1 Faits marquants, la participation détenuedans le Groupe AB fait l’objet d’une option d’achat consentie à l’équipedirigeante de Groupe AB exerçable à tout moment pendant deux anspour un prix de 155 millions d’euros.Cette option constitue un passif fi nancier dont la variation de juste valeurest comptabilisée en résultat. La valorisation de l’option est établie surla base des critères de niveau III défi nis en note 12 – Actifs Financiers– Méthodes d’évaluation des titres de participation de Groupe AB.Au 31 décembre 2010, en l’absence de variation de juste valeursignifi cative, celle-ci est maintenue à sa valeur d’origine soit unevaleur nulle.DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2010 145