rapport financier annuel - Paper Audit & Conseil

3RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION SUR L’EXERCICERésultats des activités 2010CHIFFRE D’AFFAIRESSi l’année 2009 fut une année diffi cile, marquée par la crise économique,elle fut également ponctuée par de nombreuses initiatives, que le groupeTF1 s’est efforcé de développer et de concrétiser en 2010. Cette annéevoit donc le redressement de la quasi-totalité des entités du Groupe et laconsolidation par intégration globale de deux chaînes de la TNT (TMC etNT1) à compter du 1 er juillet 2010.Le chiffre d’affaires consolidé du groupe TF1, pour 2010, s’établità 2 622,4 millions d’euros, en croissance de 257,7 millions d’euros(+ 10,9 %) par rapport à l’ensemble de l’année 2009. Il intègre39,7 millions d’euros au titre du chiffre d’affaires des quotes-partsacquises TMC et NT1, intégrées dans les comptes consolidés depuisla prise de contrôle le 1 er juillet 2010. À périmètre comparable, lacroissance du chiffre d’affaires aurait été de + 9,2 %.Il se décompose en :p 1 549,8 millions d’euros de chiffre d’affaires publicitaire de la chaîneTF1, soit une progression de 120,4 millions d’euros (+ 8,4 %),notamment due à l’accroissement des volumes d’investissementspublicitaires tout au long de l’année 2010 ;p 1 072,6 millions d’euros de chiffre d’affaires des diversifi cations,soit une progression de 137,3 millions d’euros (+ 14,7 %), incluant33 millions d’euros de revente des droits de la Coupe du Monde de laFIFA 2010 au deuxième trimestre 2010.Hors revente des droits de la Coupe du Monde de la FIFA 2010 et àpérimètre comparable, le chiffre d’affaires des diversifi cations est enprogression de 6,9 %, notamment grâce à la croissance organique deTMC et aux bonnes performances de Eurosport International.Le chiffre d’affaires publicitaire de l’ensemble du groupe TF1 s’établit à1 793,3 millions d’euros, soit une amélioration de 188,7 millions d’euros(+ 11,8 %). À périmètre comparable, la croissance est de 9,3 % grâce àla forte progression des recettes de l’Antenne, de TMC et des activitésInternet.Le chiffre d’affaires consolidé du groupe TF1, au quatrième trimestre2010, s’établit à 796,4 millions d’euros, en amélioration de 60,2 millionsd’euros (+ 8,2 %). À périmètre comparable, la croissance est de + 4,8 %.Il se décompose en :p 478,7 millions d’euros de chiffre d’affaires publicitaire de la chaîneTF1, soit une amélioration de 16,2 millions d’euros (+ 3,5 %). Pourrappel, le chiffre d’affaires publicitaire de la chaîne TF1 avait déjàaffi ché, au quatrième trimestre 2009, une croissance de 0,7 % parrapport au quatrième trimestre de l’année 2008 ;p 317,7 millions d’euros de chiffre d’affaires des diversifi cations, soitune amélioration de 44,0 millions d’euros (+ 16,1 %). À périmètrecomparable, la croissance est de 7,0 %.La répartition géographique du chiffre d’affaires du Groupe est lasuivante : 85,1 % pour la France, 10,4 % pour l’Union européenne horsFrance et 4,5 % pour les autres pays.COÛT DE LA GRILLELe coût de la grille de la chaîne TF1, incluant les événements sportifsexceptionnels tels que la Coupe du Monde de la FIFA 2010, s’élèveà 951,2 millions d’euros sur l’ensemble de l’année 2010, contre926,9 millions d’euros sur l’ensemble de l’année 2009.Cette augmentation de 24,3 millions d’euros s’explique par :p 77,6 millions d’euros résultant de la diffusion de 27 matches de laCoupe du Monde de la FIFA 2010 en juin et en juillet 2010. Pourmémoire, les droits des 27 matches que TF1 a choisi de diffusersur la période sont valorisés à 70,0 millions d’euros ; les coûts deproduction s’élèvent à 7,6 millions d’euros ;p 53,3 millions d’euros d’économies dont :− 14,3 millions d’euros s’expliquant par le remplacement decertains programmes par les matches de football aux mois dejuin et juillet ;− 39,0 millions d’euros d’économies réalisées sur le reste desprogrammes, témoignant d’un réel travail d’optimisation de laprogrammation, d’une renégociation des coûts unitaires desprogrammes, et d’une meilleure utilisation des stocks entraînantla diminution des rebuts et fi n de droits.Hors événements sportifs exceptionnels, le coût de grille de lachaîne TF1 ressort à 873,6 millions d’euros, soit une amélioration de53,3 millions d’euros. Cette économie s’ajoute aux 51,3 millions d’eurosd’économies déjà réalisées en 2009 par rapport à 2008.La majorité des unités de programmes affi chent des économies :p - 33,2 % pour la jeunesse, du fait de la mise à l’Antenne deprogrammes moins onéreux ;p - 18,1 % pour le sport (hors Coupe du Monde de la FIFA 2010),notamment grâce à la renégociation des contrats de la Ligue desChampions et de l’Équipe de France ;p - 15,0 % pour les fi lms, résultant d’une baisse du nombre de fi lmsdiffusés ;p - 2,9 % pour les fi ctions, téléfi lms et séries, résultant d’une optimisationdu nombre de cases consacrées à la fi ction en 2010.La mise à l’Antenne, en 2010, d’un plus grand nombre de magazinesd’information et d’émissions de divertissement explique la progressiondes coûts des unités de programmes Information et Divertissement derespectivement 2,6 % et 2,7 %.Au quatrième trimestre 2010, le coût de la grille de la chaîne TF1 s’élèveà 258,1 millions d’euros, contre 262,6 millions d’euros au quatrièmetrimestre 2009, soit une économie de 4,5 millions d’euros. Pourmémoire, le coût de grille du quatrième trimestre 2009 était déjà enrecul de 21,0 millions d’euros par rapport au coût de grille du quatrièmetrimestre 2008.EFFORTS CONTINUS D’OPTIMISATIONSur les 4,5 millions d’euros d’économies réalisées au quatrièmetrimestre 2010 sur la grille, 3 millions d’euros peuvent être considéréscomme récurrents. Ces économies proviennent de la poursuitedes renégociations de certains contrats et de l’optimisation de laprogrammation.Ainsi, sur l’ensemble de l’année 2010, 19,0 millions d’euros peuvent êtreconsidérés comme des économies récurrentes sur le coût de grille.La renégociation des contrats fournisseurs (hors droits) a généré4,0 millions d’euros d’économies au quatrième trimestre 2010, et donc13,0 millions d’économies récurrentes sur l’ensemble de l’année 2010.DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2010 91