(Fac-simile frontespizio tesi di laurea specialistica) - Scor

2. La riassicurazione: aspetti generali
2.1 Definizione e scopi principali
Occorre anzitutto fornire una definizione, che andremo ad arricchire nel seguito, di
cosa si intende per riassicurazione: utilizzeremo questo termine per indicare un
rapporto di tipo contrattuale il cui oggetto è il trasferimento, verso il pagamento di un
premio, di parte dei rischi assunti da un assicuratore diretto 5 , il soggetto cedente, ad
un secondo soggetto, detto cessionario, che può essere un altro assicuratore che
svolge anche lavoro indiretto oppure un riassicuratore professionale.
Tale definizione pone in luce una peculiarità di questo tipo di contratto, vale a dire
che la riassicurazione non può configurarsi di per sé sola, ma sussiste in forza di un
altro, precedente contratto, cioè il rapporto intervenuto tra assicurato e assicuratore.
Volendo schematizzare oltremisura, potremmo dire che la riassicurazione altro non è
che “l’assicurazione degli assicuratori”.
Lo stesso meccanismo che provoca il ricorso, da parte dei soggetti detentori di rischi,
a forme di copertura assicurativa, vale a dire il bisogno, dettato dalla propria
avversione al rischio, di trasferire parte dell’aleatorietà insita negli eventi ad un
soggetto terzo che in cambio del pagamento di un premio per il rischio assunto offre
la copertura richiesta, è alla base anche del rapporto riassicurativo.
Ulteriori e precipui motivi che danno vita al bisogno di riassicurarsi possono essere
individuati nella specificità dell’attività assicurativa e nella legislazione che la regola.
In particolare, primo obiettivo che la riassicurazione è chiamata a raggiungere è la
protezione della solvibilità della compagnia cedente, obiettivo noto sotto il nome di
balance sheet protection. Teoricamente è infatti possibile mostrare come, sotto
5 La copertura dei rischi provenienti direttamente dagli assicurati è usualmente detta lavoro diretto, in
contrapposizione con quello indiretto che ha per oggetto rischi non derivanti dalle acquisizioni dirette
dagli assicurati.
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