(Fac-simile frontespizio tesi di laurea specialistica) - Scor
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Nel seguito, alterneremo nozioni teoriche ad implementazioni pratiche per meglio<br />
chiarire la procedura <strong>di</strong> pricing secondo il modello oggetto della nostra analisi.<br />
In quest’ottica, presentiamo nella tabella seguente dati storici relativi all’esperienza <strong>di</strong><br />
sinistrosità registrata in tre anni successivi per un contratto <strong>di</strong> riassicurazione stipulato<br />
da una compagnia <strong>di</strong> assicurazione italiana 53 ; la tabella riporta anche i valori che si<br />
registreranno al termine del quarto anno <strong>di</strong> copertura. Si segnala inoltre che gli<br />
importi sono in<strong>di</strong>cati in migliaia <strong>di</strong> lire italiane e sono in<strong>di</strong>cizzati per essere impiegati<br />
con riferimento al quarto anno; in particolare, questo comporta che, essendo<br />
interessati a sinistri <strong>di</strong> entità superiore a 50.000, dovremo ricalcolare questa soglia,<br />
che possiamo caratterizzare fin da adesso come observation point (punto <strong>di</strong><br />
osservazione) o OP, per gli anni precedenti, nel modo che segue:<br />
50.000 : 119.0 = soglia adeguata riferita all’anno xy : valore in<strong>di</strong>ce anno xy<br />
in quanto il valore dell’in<strong>di</strong>ce al quarto anno è pari a 119.0.<br />
Sinistri dell’anno 1<br />
eccedenti la soglia <strong>di</strong><br />
46.471<br />
In<strong>di</strong>ce<br />
110,6<br />
In<strong>di</strong>ce<br />
119,0<br />
Sinistri dell’anno 2<br />
eccedenti la soglia <strong>di</strong><br />
47.563<br />
In<strong>di</strong>ce<br />
113,2<br />
In<strong>di</strong>ce<br />
117,4<br />
Sinistri dell’anno 3<br />
eccedenti la soglia <strong>di</strong><br />
49.328<br />
In<strong>di</strong>ce<br />
119,0<br />
In<strong>di</strong>ce<br />
119,0<br />
Sinistri dell’anno 4<br />
eccedenti la soglia <strong>di</strong><br />
50.000<br />
In<strong>di</strong>ce 119,0<br />
60.800,0 65.417,7 91.000,0 60.690,0 61.517,1 95.662,5 84.000,0<br />
55.640,0 59.865,8 165.500,0 60.380,0 61.202,9 173.979,7 148.050,0<br />
98.800,0 106.303,8 101.460,0 60.690,0 61.517,1 106.658,5 84.090,0<br />
54.250,0 58.370,3 76.500,0 87.000,0 88.185,7 80.419,6 66.500,0<br />
167.700,0 180.436,7 53.000,0 63.000,0 63.858,6 55.715,5 66.400,0<br />
80.000,0 86.075,9 - 132.200,0 134.001,7 - 177.550,0<br />
112.520,0 121.065,8 - - - - 71.000,0<br />
126.000,0 135.569,6 - - - - 85.000,0<br />
- - - - - - 61.000,0<br />
- - - - - - 63.100,0<br />
53<br />
I dati riportati nella figura 27 sono ripresi dalla pubblicazione della Swiss Re, ad opera <strong>di</strong> Schmitter<br />
H. e Butikofer P., citata in bibliografia.<br />
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