(Fac-simile frontespizio tesi di laurea specialistica) - Scor

3. Riassicurazioni proporzionali
Nella macroclasse delle riassicurazioni proporzionali si posso distinguere due
principali forme riassicurative:
quota share (riassicurazione in quota);
surplus (riassicurazione per eccedente di somma).
Normalmente sia la quota share che il surplus sono realizzati mediante la
stipulazione di trattati, meno frequentemente sotto forma di facoltativo.
3.1 Quota share
La riassicurazione in quota rappresenta la più semplice forma di riassicurazione,
anche dal punto di vista operativo e gestionale. Sotto un accordo di questo tipo, si
assiste alla cessione sistematica di una quota prefissata di tutti i rischi sottoscritti
dall’assicuratore diretto verso il riassicuratore non appena questi ricadano nella
categoria o nei rami oggetto del trattato.
Questa ripartizione è attuata mediante l’applicazione di un’unica aliquota di
conservazione comune a tutti i contratti, detta anche aliquota di ritenzione, alla
liability (esposizione monetaria) corrispondente a ciascun contratto.
Nell’assicurazione incendio e più in generale nel caso di assicurazioni di danni a beni
di proprietà, la liability può essere definita in riferimento al totale delle somme
assicurate, sum insured o SI, oppure alla più alta perdita stimata, attraverso
l’estimated maximum loss, EML, o il maximum possible loss, MPL 13 .
Diversamente avviene nelle assicurazioni di responsabilità civile, dove il valore della
liability può essere riferito unicamente al massimale di garanzia.
13 La Association of British Insurers definisce l’EML come una stima del massimo danno che può
ragionevolmente derivare da un singolo evento in riferimento al solo rischio principale, o target risk,
tenendo in considerazione le misure di prevenzione. Queste ultime non sono invece computate per
l’MPL, che risulta dunque un valore maggiore anche perché valuta non solo il rischio principale ma
anche i rischi connessi.
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