(Fac-simile frontespizio tesi di laurea specialistica) - Scor

tra breve, senza ricorrere alla stima della frequenza e del valore medio del sinistro,
non appena sia noto il costo di una copertura riassicurativa dello stesso portafoglio
seppure con DE e CO diversi.
In particolare, la formula usualmente impiegata a questo scopo è la seguente:
ln(
RL1
)
RP 1 = ⋅ RP0
seα
= 1
ln RL
oppure
RP
DE
DE
( )
0
( 1−α
) ( RL1
−1)
( 1 α )
( RL −1)
0
1 = ⋅ α
−
⎛ DE ⎞ 1
0
⎜
⎝ DE
0
1
⎟
⎠
⋅ RP seα
≠ 1
dove la simbologia utilizzata è la medesima di quella presentata in precedenza, con la
sola eccezione dei pedici che distinguono il layer di cui abbiamo effettuato il pricing
in via analitica secondo la procedura illustrata nei paragrafi precedenti, pedice 0, da
quello per il quale stiamo estrapolando il premio di rischio, pedice 1.
Illustriamo di seguito un esempio dove confrontiamo i due procedimenti proposti.
Esempio
Riprendiamo l’esemplificazione che ci ha guidati verso la stima del premio del
trattato stipulato da una compagnia di assicurazioni italiana, dove avevamo:
DE0
100.000
CO0
100.000
RL0
2
OP0
50.000
freq(OP) 7,37
α 1,77
RP0
116.071
Figura 37 – Tabella dati
Supponiamo adesso di essere interessati al pricing del layer 500.000 XS 500.000 e
confrontiamo i risultati dei due metodi per la stima o l’estrapolazione del premio.
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