(Fac-simile frontespizio tesi di laurea specialistica) - Scor
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portafoglio <strong>di</strong> rischi riassicurati, attraverso una precedente in<strong>di</strong>cizzazione dei dati<br />
storici in modo da renderli confrontabili tra loro.<br />
In particolare, in<strong>di</strong>cando con Sj R , j=1,…,5, i sinistri del riassicuratore in<strong>di</strong>cizzati,<br />
relativi all’anno j-esimo 49 e con Pj R i corrispondenti premi <strong>di</strong> competenza a loro volta<br />
in<strong>di</strong>cizzati, il tasso <strong>di</strong> premio, τ, resta così in<strong>di</strong>viduato:<br />
τ<br />
5<br />
∑<br />
j=<br />
1<br />
= 5<br />
∑<br />
j=<br />
1<br />
Il metodo dell’exposure rating invece, mira a determinare il costo della<br />
riassicurazione ripartendo tra assicuratore e riassicuratore i premi dell’assicurazione<br />
<strong>di</strong>retta, al netto dei vari caricamenti per spese e dei costi <strong>di</strong> eventuali precedenti<br />
riassicurazioni, in funzione dell’effettiva esposizione <strong>di</strong> entrambe le parti. Possiamo<br />
quin<strong>di</strong> affermare che questa metodologia ripercorre la linea tracciata dal metodo <strong>di</strong><br />
calcolo del premio per le forme proporzionali, che prevedeva appunto la ripartizione<br />
del premio in considerazione della quota <strong>di</strong> esposizione dei soggetti coinvolti.<br />
Con l’exposure rating l’aliquota <strong>di</strong> premio riconosciuta al riassicuratore terrà conto<br />
della <strong>di</strong>fferenza esistente tra la <strong>di</strong>stribuzione degli importi <strong>di</strong> un sinistro e la<br />
<strong>di</strong>stribuzione dei massimali <strong>di</strong> garanzia, nel caso <strong>di</strong> assicurazioni <strong>di</strong> responsabilità<br />
civile, o quella dei valori assicurati, nel caso <strong>di</strong> assicurazioni <strong>di</strong> danni a beni <strong>di</strong><br />
proprietà. Per quanto detto, un assicuratore che ha contratto una riassicurazione che<br />
prevede una priorità pari al 50% del massimale, esemplificando il caso <strong>di</strong><br />
assicurazioni <strong>di</strong> responsabilità civile, dovrà cedere un’aliquota <strong>di</strong> premio al<br />
riassicuratore certamente inferiore al 50%.<br />
Nella prassi esistono principalmente due modalità con le quali è possibile effettuare<br />
questa ripartizione dei premi, vale a <strong>di</strong>re utilizzando le:<br />
• first loss scales;<br />
• exposure curves.<br />
49 Cioè all’anno <strong>di</strong> calendario che precede <strong>di</strong> j anni quello in corso.<br />
S<br />
P<br />
R<br />
j<br />
R<br />
j<br />
68