(Fac-simile frontespizio tesi di laurea specialistica) - Scor

More documents

Recommendations

Info

portata globale del trattato, che supponiamo di durata annuale, i premi annui. Il reciproco di questo rapporto indica il numero di anni necessari a recuperare, attraverso l’introito di premi costanti, il cosiddetto sinistro globale 52 e prende appunto il nome di payback period (periodo di recupero). Infine, un modello che può essere utilizzato in congiunzione sia con l’experience sia con l’exposure rating: il modello di Pareto; a questo interessante modello è dedicato il capitolo successivo. 52 Un sinistro che provoca al riassicuratore un esborso eguale alla portata globale del trattato. 70
6. Il modello di Pareto 6.1 Definizione e costruzione del modello Nel paragrafo 5.2, descrivendo i diversi metodi di calcolo utilizzati per il rating delle coperture riassicurative, abbiamo chiarito che sono principalmente due gli approcci disponibili, il cui impiego è condizionato dalla tipologia di informazioni a disposizione: dati riferiti ad eventi passati (experience rating) oppure caratteristiche e composizione del portafoglio corrente (exposure rating). Il modello in esame, come anticipato nel paragrafo precedente, può essere utilizzato in congiunzione con entrambi i suddetti metodi, nel senso che se i dati a disposizione fanno riferimento esclusivamente ai sinistri accaduti in passato nel portafoglio oggetto dell’attuale trattato, rientra tra i metodi dell’experience rating, mentre se nel calcolo vengono tenute in considerazione anche le caratteristiche del portafoglio allo scopo di adattare maggiormente i dati storici, allora l’impiego del modello è letto secondo un metodo di exposure rating. Il modello che abbiamo sin qui descritto è noto come modello di Pareto ed è spesso utilizzato per stimare il premio di rischio per trattati excess of loss che presentano un’alta priorità, di conseguenza l’esperienza di sinistrosità è scarsa e potrebbe perciò risultare fuorviante. La necessità di un modello matematico per la stima del premio di rischio di un trattato excess of loss nasce in quanto le coperture di questo tipo sono raramente contraddistinte da un burning cost particolarmente stabile, che permetterebbe di procedere al pricing sulla base unicamente dei sinistri accaduti, certi di una loro “costanza” nel tempo. Un modello matematico consente invece un’astrazione più o meno semplificatrice della realtà, effettuata adattando i dati a disposizione attraverso i parametri caratteristici del modello stesso. Uno dei modelli più utilizzati per il rating delle riassicurazioni XL, grazie alla sua semplicità d’impiego ed alla sua efficacia, è appunto il modello di Pareto, che consta di un unico parametro che chiameremo α. 71
Page 1 and 2:
UNIVERSITA’ DEGLI STUDI DI FIRENZ
Page 3 and 4:
SOMMARIO PREMESSA 5 INTRODUZIONE 6
Page 5 and 6:
Premessa Un “infinito ed infinibi
Page 7 and 8:
l’impiego di grafici, le differen
Page 9 and 10:
Le notizie relative all’evoluzion
Page 11 and 12:
possa assistere all’implementazio
Page 13 and 14:
Successivamente sorsero altre socie
Page 15 and 16:
opportune ipotesi, un determinato p
Page 17 and 18:
motivi sopra esposti, avere interes
Page 19 and 20: La differenza diventa evidente nel
Page 21 and 22: Un chiarimento è poi dovuto circa
Page 23 and 24: contratto stipulato con l’assicur
Page 25 and 26: 3. Riassicurazioni proporzionali Ne
Page 27 and 28: X = X − X sarà pari al risarcime
Page 29 and 30: Import 2500 2000 1500 1000 500 0 3.
Page 31 and 32: ed a: Χ R = Χ − Χ A = Χ A n
Page 33 and 34: Totali Assicuratore Riassicuratore
Page 35 and 36: 4. Riassicurazioni non-proporzional
Page 37 and 38: Χ A = n N j ∑∑ j= 1 i= 0 Υ A
Page 39 and 40: Nella riassicurazione per event exc
Page 41 and 42: periodo coperto da riassicurazione,
Page 43 and 44: Risarcimento Risarcimento 1200 1000
Page 45 and 46: Ipotesi 3 Riassicuratore WXL/R 5.00
Page 47 and 48: 4.1.3 Riassicurazione aggregate XL
Page 49 and 50: Questo rapporto, che indicheremo ne
Page 51 and 52: Anno 3 90.000 50.000 + 15.000 25.00
Page 53 and 54: sinistri la cui data di accadimento
Page 55 and 56: Sinistro Importo effettivamente pag
Page 57 and 58: Prima di mostrare cosa accade all
Page 59 and 60: Esempio Poniamoci nella seguente si
Page 61 and 62: alla copertura gli ultimi 300.000 d
Page 63 and 64: Indicheremo ancora una volta con N
Page 65 and 66: 5. Il Premio In questo capitolo dar
Page 67 and 68: • le spese: quest’ultima compon
Page 69: Sono note come first loss scales sp
Page 73 and 74: - - - - - - 58.000,0 Figura 27 - Da
Page 75 and 76: Figura 30 - Funzione di distribuzio
Page 77 and 78: ˆα = n ∑ i= 1 ln n = ( xi ) −
Page 79 and 80: Procederemo quindi in tre step succ
Page 81 and 82: Poiché nel nostro caso è freq(OP)
Page 83 and 84: Figura 34 - Rappresentazione del va
Page 85 and 86: 6.4 Stima del premio di rischio Ave
Page 87 and 88: tra breve, senza ricorrere alla sti
Page 89 and 90: 7. Conclusioni Nell’esposizione s
Page 91 and 92: Stima del parametro α Volendo fare
Page 93 and 94: [>fi; [>end; valoremediosin := proc
Page 95 and 96: procRP := proc ( sins:: list, OP, C
Page 97 and 98: [>end; procRPv1 := proc ( α, OP, C
Page 99 and 100: C0 := CO0; C1 := CO1; R0 := RP0; RL
Page 101 and 102: Converium BBB+ Stabile B++ Stabile
Page 103 and 104: Nel corso del 2005 sono state 97.00
Page 105 and 106: Grasso F. (2006), La Riassicurazion
Page 107 and 108: E.CO.MO.R. Particolare tipologia ri
Page 109 and 110: Elenco delle figure Figura n. Nome
show all

(Fac-simile frontespizio tesi di laurea specialistica) - Scor

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?