(Fac-simile frontespizio tesi di laurea specialistica) - Scor

Procederemo quindi in tre step successivi, il primo volto a stimare la frequenza di
sinistrosità prevista per il portafoglio, il secondo avente lo scopo di ottenere la stima
dell’importo medio di un sinistro; infine si ricaverà il premio di rischio moltiplicando
i valori ottenuti.
L’obiettivo finale sarà quello di calcolare il premio di una riassicurazione excess of
loss con priorità, DE, pari a 100.000 e portata, o CO, anch’essa pari a 100.000, per il
quarto anno di copertura del portafoglio la cui sinistrosità è stata rappresentata nella
figura 27.
6.2 Stima della frequenza di sinistrosità del portafoglio
Per frequenza intendiamo il numero medio di sinistri registrati in ciascun anno di
contratto sul portafoglio riassicurato; si sottolinea che molto spesso si ipotizza di
conoscere la frequenza ad un particolare punto della distribuzione, chiamato low
deductible 54 , e si procede poi alla stima della frequenza, questa invece non nota, dei
sinistri eccedenti un qualsiasi deductible, che generalmente è definito high deductible
per distinguerlo dal precedente valore. Quest’ultimo passaggio si può compiere a
livello grafico, utilizzando una curva del tipo rappresentato nella figura 31, oppure, ed
è ciò che sarà presentato nel seguito, ricorrendo ad opportune formule.
Proseguendo nel nostro esempio numerico, vogliamo adesso mostrare come sia
possibile ricavare una frequenza iniziale per il low deductible. Per far ciò, sono
necessari altri dati storici, relativi al cosiddetto gross net premium income,
brevemente GNPI, che indica il premio (perciò premium) che rimane nella
disponibilità dell’assicuratore diretto (quindi income) prima della detrazione delle
spese di acquisizione e dei costi di gestione (da qui gross) e dopo aver sottratto tutti i
premi per le coperture riassicurative di tipo proporzionale (da ciò net). I dati necessari
alla nostra analisi, sono riportati nella tabella seguente:
54 Ovvero si ipotizza di conoscere il numero medio annuo dei sinistri non eccedenti il low deductible.
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