2009 m. - Nordea Bank Lietuva

Investicijų valdytojo ataskaita2009 metai pasaulinėje finansų rinkoje lėmė ypatingą atsigavimą po visiško priartėjimo prie katastrofos, nuo kurios išgelbėjo Europos, Kinijos irJAV vyriausybių pumpuojami trilijonai dolerių, skirti vyriausybių skatinamųjų priemonių paketams, gaivinantiems šių šalių ekonomiką. Nenutrūkstamasdaugiausiai teigiamų makroekonomikos naujienų srautas, sustiprėjęs įsibėgėjant metams, patikino investuotojus, kad pasaulinė ekonomika jauatsispyrė nuo dugno, tačiau sutinkant 2010-uosius investuotojai dar vis nebuvo visiškai atgavę pasitikėjimo.Bendrovės produktų spektro rezultatai apskritai buvo patenkinami, nes 70 % subfondų pasiekė geresnius rezultatus negu atitinkamo lyginamojoindekso vertė. Vertės subfondai nuosekliai laikėsi savo filosofijos ir visi per metus fiksavo svarų grynojo turto vertės (NAV) prieaugį. Ypač čia paminėtinasdidžiausias SICAV subfondas „Nordea 1 – European Value Fund“, kurio valdomo turto vertė sudarė 797,82 mln. eurų ir 2009 m. gruodžio pabaigojepasiekė 42,40 % absoliučią teigiamą grąžą (BP klasės akcijos: EUR).Po sudėtingų 2008 metų „Nordea 1 – North American Value Fund“ įspūdingai atsigavo ir pranešė apie 54,19 % veiklos rezultatą (BP klasės akcijos:USD) bei 27,13 % viršytą savo lyginamąjį indeksą „S&P500 Composite – Net Return Index“. Taigi, nors investavimo procese akcijų atranka išliekapagrindiniu veiksniu, vertinant bendroves ir priimant investavimo sprendimus dabar jau atsižvelgiama ir į makroekonominę aplinką. Be to, per 2009 m.padidėjo portfelio valdymo komandos tyrimų vykdymo kompetencija, nes buvo gilinamasi į anksčiau nedominusius sektorius.Kalbant apie kitus nei vertės akcijų subfondus, jie visi pasiekė teigiamus veiklos rezultatus, o ypač šiuo atžvilgiu išsiskyrė „Nordea 1 – European Alpha“,„Nordea 1 – Nordic Equity Fund“ ir „Nordea 1 – North American Growth Fund“.Taikant tvirtų įsitikinimų ir investicijų į atrinktus atskirus ūkio sektorius principą, „Nordea 1 – European Alpha Fund“ gavo pelno iš savo investicijų įperspektyvias sritis, kurios, pavyzdžiui, užprogramuotos turėti naudos iš pasaulio vyriausybių remiamų skatinamųjų priemonių paketų.„Nordea 1 – North American Growth Fund“ viso valdomo turto vertė 2009 m. gruodžio 31 d. siekė 340,46 mln. JAV dolerių. Tai didžiulis šuolis nuo 27,94mln. JAV dolerių sumos, fiksuotos 2008 m. gruodžio 31 d. Savitas subfondo valdytojo investavimo metodas, kai remiamasi ne tradiciniais informacijosšaltiniais, o greičiau nuosavais tyrimais, padeda atrasti bendroves, turinčias milžinišką augimo potencialą, nepaisant jų vystymosi sektoriaus.Per metus šis nestandartinis metodas visiškai pasiteisino – subfondas viršijo savo lyginamąjį indeksą beveik 13 %.Atsigavimo etapo metu nestebina, kad per 2009 m. „MSCI Nordic – Net Return Index“ pašoko 42,42 % , gerokai pralenkdamas „MSCI Europe“ indeksą.„Nordea 1 – Nordic Equity Fund“ turėjo naudos iš savo portfelyje esančių bendrovių gerų balanso rezultatų ir stiprių rinkos pozicijų, tad per metus viršijosavo lyginamąjį indeksą 8,95 % (BP klasės akcijos: EUR).Kalbant apie obligacijų subfondų ir rezervinių subfondų veiklos rezultatus, šie apskritai irgi buvo neblogi. Svarbu paminėti, kad Europos didelėskapitalizacijos normos rinka per 2009 m. labai pagyvėjo. Per šiuos metus „Merrill Lynch European Currency High Yield Constrained Index“ šoktelėjobeveik 80 %, o tai – dar neregėtas augimas rinkoje. Per tą patį laikotarpį „Nordea 1 – European High Yield Bond Fund“ pasižymėjo stipriais absoliučiaisveiklos rezultatais, išaugusiais 86,42 % ir tuo pačiu reikšmingai pranokusiais rinkos grąžą 6,4 %. Iš tikro sėkmingus portfelio rezultatus visų pirma lėmėobligacijų atranka, kadangi keletui subfondo pagrindinių pozicijų rinkoje labai gerai sekėsi. Galiausiai visų rezervinių subfondų grąža pranoko nominaliąvertę.Kaip jau minėta, audringas finansų rinkos pagyvėjimas 2009 m. atsispindi geruose visų turto klasių Bendrovės subfondų veiklos rezultatuose.2010 m. kovo 1 d.Nordea 1, SICAV - Audituota metinė ataskaita 20093