La monnaie unique europeenne et sa relation au ... - Eumed.net

Modèle :
Dependent Variable: M1
Method: Least Squares
Date: 01/28/06 Time: 15:50
Sample: 1973 1995
Included observations: 23
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -71.95471 14.24000 -5.053001 0.0001
E 1.972288 0.167392 11.78245 0.0000
R-squared 0.868607 Mean dependent var 92.17391
Adjusted R-squared 0.862350 S.D. dependent var 38.20358
S.E. of regression 14.17397 Akaike info criterion 8.223632
Sum squared resid 4218.928 Schwarz criterion 8.322371
Log likelihood -92.57177 F-statistic 138.8262
Durbin-Watson stat 1.123933 Prob(F-statistic) 0.000000
Le modèle est bon : le R² est de 0,868 et de plus E est significatif (et même plus
significatif que la constante).
Causalité :
Pairwise Granger Causality Tests
Date: 01/28/06 Time: 15:53
Sample: 1973 1995
Lags: 3
Null Hypothesis: Obs F-Statistic Probability
M1 does not Granger Cause E 20 4.77520 0.01861
E does not Granger Cause M1 0.98215 0.43130
Quelque soit les retards choisis, c’est M1 qui pousse E, non le contraire. Donc, le modèle
de régression est bon, mais il devrait être pris dans l’autre sens, autrement dit, c’est M1
qui explique E (avec le même R²).
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