La monnaie unique europeenne et sa relation au ... - Eumed.net

10) Autriche, deux sens (DJ 322, page 5)
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LLaa moonnnnaai iiee uunni iiqquuee eeuur rooppééeennnnee. ..
74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94
TToomee IIVV I
E M1
Les séries ont une racine unitaire et mais elles sont cointégrées. On peut donc travailler
sur les séries en niveau.
Modèle :
Dependent Variable: M1
Method: Least Squares
Date: 01/28/06 Time: 18:07
Sample: 1973 1995
Included observations: 23
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -407.1422 66.62573 -6.110885 0.0000
E 1.992999 0.218515 9.120639 0.0000
R-squared 0.798438 Mean dependent var 195.9565
Adjusted R-squared 0.788839 S.D. dependent var 85.12263
S.E. of regression 39.11574 Akaike info criterion 10.25387
Sum squared resid 32130.86 Schwarz criterion 10.35261
Log likelihood -115.9195 F-statistic 83.18606
Durbin-Watson stat 1.129698 Prob(F-statistic) 0.000000
Le R² du modèle est bon R²=0,798 et la variable E est significative. Elle l’est plus que la
constante C. Le modèle est bien spécifié, et on peut montrer (test du Jarque-Béra) que
les résidus du modèles sont normaux.
Causalité :
Le test de causalité de Granger montre que c’est M1 qui tend à pousser E (pour les
retards d’ordre 2 et 3), l’inverse n’étant pas vérifié.
PPhhi iil lli iippppee JJoouur J rddoonn /
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