La monnaie unique europeenne et sa relation au ... - Eumed.net

Arbitrage et équilibre en temps continu (E)
1. La modélisation stochastique
1.1. Les prix des actifs
1.2. L’espace de probabilité
M. Jeanblanc-Picqué, R-A. Dana
1.3.Auto-financement (Les stratégies élémentaires ; l’intégrale stochastique ;
l’autofinancement et la consommation)
2. Opportunité d’arbitrage
2.1. Définition
2.2. Conséquences
2.3. Mesure martingale (Changement de probabilité ; le lien entre l’arbitrage et la mesure
martingale)
3. Incidence sur la modélisation
3.1. Semi-martingales
3.2. Prime de risque
3.3. La courbe des taux
3.4. Le taux de change
3.5. Changement de numéraire
4. Marché complet
4.1. Marché complet et mesure martingale
4.2. La valorisation d’un actif contingent (Les prix d’états ; un exemple : la formule de
BLACK et SCHOLES ; la formule d’ITÔ)
4.3. La probabilité forward-neutre
4.4. Les marchés incomplets
4 5. Arbitrage et choix optimal de portefeuille
5.1. Le problème
5.2. La programmation dynamique
5.3. L’approche martingale
La monnaie unique européenne. européenne.
Tome IV Philippe Jourdon / 1881