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Options sur indices boursiers et options sur contrats à terme d’indices boursiers (AV) H. Loubergé 1. Les indices boursiers 2. Les contrats d’options sur indices boursiers 2.1. Le risque de réplication de l’indice 2.2. Le risque d’exercice 2.3. La multiplicité des dividendes 3. L’évaluation des options sur indices 3.1. Les relations fondamentales 3.2. Les limites des relations fondamentales 3.3. L’évaluation des options européennes 3.4. L’évaluation des options américaines sur indices 4. L’utilisation des options pour la gestion de portefeuille 4.1. L’utilisation des options sur indices pour couvrir le risque systématique d’un portefeuille 4.2. La couverture dynamique 4.3. Les options sur indices comme instruments de gestion indicielle 5. Les options sur contrats à terme (futures) d’indices boursiers 5.1. L’évaluation des options européennes sur contrats à terme d’indices boursiers 5.2. L’évaluation des options américaines sur contrats à terme d’indices boursiers La monnaie unique européenne. européenne. Tome IV Philippe Jourdon / 1917
Options de taux d’intérêt (AW) J-C. Augros 1. Les différentes catégories d’options de taux d’intérêt 1.1. Les options négociées sur les marchés organisés (La gamme des options sur contrat à terme de taux d’intérêt ; le rôle des options sur contrat à terme de taux d’intérêt : les options et la spéculation, les options et l’arbitrage, les options et la couverture) 1.2. Les options créées par les émetteurs d’emprunts obligataires (Les bons de souscription d’obligations ; les bons d’échange ; les options implicites : les clauses de remboursement anticipé) 1.3. Les options négociées de gré à gré (Les options sur taux court : les options directes sur taux d’intérêt, les options sur différence de taux ; les options de swap d’intérêts) 2. L’évaluation des options de taux d’intérêt 2.1. L’évaluation selon un processus d’évolution stochastique du prix de l’actif support (L’évaluation d’une option sur un actif au comptant ; l’évaluation d’une option sur contrat à terme) 2.2. L’évaluation selon un modèle d’équilibre de la structure par terme des taux Origination et syndication sur le marché obligataire français (AX) P. Daguet 1. L’origination 1.1. Les contraintes de l’emprunteur (L’adossement de l’émission ; le volume de l’emprunt ; élargir le choix des investisseurs ; une mise à disposition étalée dans le temps ; le rang de la créance ; le choix du taux fixe ou du taux variable ; l’emprunt avec ou sans notation ou rehaussement ; attacher des options à l’émission) 1.2. Les exigences des investisseurs (La rentabilité ; la sécurité ; la liquidité ; la souplesse) 1.3. Les contraintes de l’environnement 1.4. Les contraintes légales (Les contraintes fixées par le Trésor ; le rôle de la Commission des opérations de bourse ; les évolutions récentes ; les règles en matière d’émission) 2. La syndication 2.1. La syndication sur le marché domestique (Les règles et usages ; les évolutions récentes) 2.2. La syndication sur le marché de l’euro-franc (Les règles et usages ; les principaux acteurs) La monnaie unique européenne. européenne. Tome IV Philippe Jourdon / 1918
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Un professeur de Toulouse, alors qu
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scientifiques. Ainsi la science, cl
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du sociologue WEBER. Dans cette deu
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dégage irrésistiblement comme le
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tant qu’élaborée par ceux-là m
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nature dans un combat face à face,
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ANNEXES DE LA THESE DONNEES ECONOME
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Données monétaires de la France d
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Evolution annuelle des masses moné
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année Données monétaires du Japo
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Données monétaires des Pays-Bas e
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année masse monétaire t. d'intér
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Données monétaires du Danemark en
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Masse monétaire et épargne de l'A
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Sources: masse monétaire de 1873
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Données monétaires de la France e
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Calcul des masses monétaires compt
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Comparaison masses monétaires Brit
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Taux d'intérêt Américains à lon
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Calcul du taux d'intérêt relatif,
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Taux d'intérêt relatif, Europe de
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Taux d'intérêt à long terme du J
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Année Europe.7-1 USA Japon Eu6+US+
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Masse monétaire, Europe des 15 + U
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Masse monétaire France Allemagne R
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Année 1800 1801 1802 1803 1804 180
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Masse monétaire consolidée France
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3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Mass
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R-squared Mean dependent var Adjust
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Sum squared resid 523.9685 Schwarz
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C(2) 51.12253 4.229707 12.08654 0.0
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FRALL=C(1)+C(2)*@TREND Coefficient
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R-squared 0.809030 Mean dependent v
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Mais la modélisation logistique es
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120 100 80 60 40 20 0 1880 Suède N
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Royaume Uni LLaa moonnnnaai iiee uu
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Royaum e Uni 1er cercle LLaa moonnn
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La masse monétaire suit-elle une c
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Endettement public Américain Anné
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R-squared Mean dependent var Adjust
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Résultats obtenus à l’aide du l
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Modèle polynômial : Dependent Var
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taux d'intérêt à long terme 16 1
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Adjusted R-squared 0.665382 S.D. de
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Variable Coefficient Std. Error t-S
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