1. tertialrapport 2011 - Drammen kommune

Drammen kommune 1. tertialrapport 2011flere investeringsprosjekter innenfor både skole og pleie og omsorg hvor det vil påløpebetydelig større anleggskostnader utover i året. Rådmannen legger derfor til grunn atårsbudsjettet synes å være realistisk.2.1.3 Finansielle posterSom omtalt i vedlagte Finansrapport pr. 1. tertial 2011, har renteutviklingen hittil i år vært isamsvar de renteprognoser som ligger til grunn for budsjettet. Budsjettrenten for 2011 er3,0 %, og denne er basert på en årsprognose for utviklingen i markedsrenten. Lånefondetslånegjeld pr. 30.04, er på 3 821 mill. kroner. Det er hittil i år ikke tatt opp nye lån.Lånefondets vedtatte låneramme for 2011 er på 464,9 mill. Behovet for nye låneopptakvurderes fortløpende avhengig av likviditetsbehov og fremdrift i investeringsprosjektene. Påbakgrunn av påløpte investeringsutgifter legges opp til å ta opp et nytt lån før sommeren.Figuren nedenfor viser at den rentesikrede delen av lånegjelda utgjør 33,5 % pr. 30.04. Ihenhold til finansreglementets rentebindingsstrategi skal andel av låneporteføljen med fastrente ligge i intervallet 30 % til 70 %. Dette innebærer at vi ligger i nedre kant av intervalletog andelen rentesikret lån har sunket med 5%-poeng siden forrige rapportering.Rentesikringsandel Lånefondet, pr. 30.04.2011Lånevilkår 201133,5 %66,5 %Andel med fast renteAndel med flytende renteUrolige finansmarkeder i Europa og resten av verden har gjort at det har vært gunstig å velgeflytende rente. De relativt høye rentene på lange lån skyldes stor usikkerhet med hensyn tilfremtidig renteutvikling. Ved å velge et fastrentelån fremfor lån med flytende rente, påløperdet en merkostnaden på kort sikt. Som eksempel ville et fastrentelån på 200 mill. kroner, medet påslag på 2,50% rentemargin (tilsvarende fastrente), gi en merkostnad på ca. 5 mill. kronerpr år. Det må imidlertid aksepteres at rentesikring har en kostnad, og forutsigbarhet når detgjelder utviklingen i finanskostnadene tilsier derfor at deler av låneporteføljen bør sikres.Renteutviklingen 2011Norges Bank satte 12.mai, opp styringsrente med 0,25% til 2,25%. Banken har videresignalisert gradvise renteøkninger fremover, med en økning i styringsrenten på 1 % frem til2013 og 2 % frem til 2017. Endringer i Norges Banks styringsrente vil normalt ha sterktgjennomslag i de mest kortsiktige rentene i pengemarkedet (eks. NIBOR) og for bankenesinnskudds- og utlånsrenter.49