Formulário de Referência 2011 - BM&FBOVESPA - Relações com ...

Formulário de Referência 2011 – BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BVMF)
abertos. Assim, de forma geral, a BM&FBOVESPA tem por princípio direcionar a maior parte de suas aplicações em ativos
financeiros conservadores, de altíssima liquidez e risco soberano, cuja performance geral esteja atrelada à taxa Selic/CDI.
As operações nos mercados da BM&FBOVESPA estão garantidas por depósitos de margem em moeda, títulos públicos e
privados, cartas de fiança e ações, dentre outros. Em 31 de dezembro 2010, as garantias depositadas totalizavam
R$143.087.657 mil (31 de dezembro de 2009 - R$101.640.805 mil; 1º de janeiro de 2009 – R$125.676.805 mil),
compostas conforme segue:
(em milhares de R$)
Clearing de Derivativos 31/12/2010 31/12/2009 01/01/2009
Títulos Públicos Federais 76.979.261
Cartas de Fiança 3.538.492
Ações 4.934.328
Certificados de Depósito Bancário (CDBs) 1.150.998
Ouro 105.958
Garantia em moeda (1) 652.290
Outros 173.340
Subtotal 87.534.667
Clearing de Câmbio
Títulos Públicos Federais 3.855.147
Garantia em moeda (1) 66.520
Subtotal 3.921.667
Clearing de Ativos
Títulos Públicos Federais 928.786
Clearing de Ações e Renda Fixa Privada
Títulos Públicos Federais 22.749.941
Ações 25.809.847
Títulos Internacionais (2) 736.905
Certificados de Depósito Bancário (CDBs) 580.066
Cartas de Fiança 448.054
Garantia em Moeda (1) 235.806
Outros 141.918
Subtotal 50.702.537
Total 143.087.657
(1) O saldo de garantia de operações registrado no passivo circulante refere-se a depósitos em moeda como garantia de operações. A
disponibilidade de tais recursos é administrada e sua aplicação está condicionada à flutuação do saldo de margem exigida.
(2) Títulos do governo norte-americano e alemão, bem como ADRs (American Depositary Receipt).
a. Outras informações – Fundo de liquidação de operações (Clearing de Derivativos)
É formado por recursos aportados pelos membros de compensação, com a finalidade exclusiva de garantir as operações,
podendo ser constituído por cartas de fiança bancária, títulos públicos e privados, dinheiro, ouro e outros ativos, a critério
da BM&FBOVESPA. As garantias representadas por títulos e demais ativos dependem de aprovação prévia da
BM&FBOVESPA.
A responsabilidade de cada membro de compensação é solidária e limitada, individualmente. O Fundo de Liquidação de
Operações apresenta a posição a seguir:
(em milhares de Reais)
118
53.754.858
1.479.341
3.351.593
1.307.762
60.865
555.106
95.938
60.605.463
3.766.090
-
3.766.090
832.125
15.665.732
17.208.344
1.944.896
997.944
296.442
247.230
76.539
36.437.127
101.640.805
89.760.722
3.690.835
2.678.991
2.161.736
319.831
327.644
108.008
99.047.767
3.550.223
174.060
3.724.283
1.423.484
10.185.946
9.101.835
1.219.499
467.649
239.625
101.927
164.790
21.481.271
125.676.805