Formulário de Referência 2011 - BM&FBOVESPA - Relações com ...

Formulário de Referência 2011 – BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BVMF)
Fundo Operacional da Clearing de Câmbio, com valor de R$50.000 mil em 31 de dezembro de 2010, 2009 e de 2008, com
a finalidade de manter recursos da BM&FBOVESPA para cobrir danos decorrentes de falhas operacionais ou
administrativas;
Fundo Garantidor da Roda de Dólar Pronto, mantido até 30 de junho de 2009, com valor de R$27.759 mil e encerrado
durante o terceiro trimestre em decorrência do fim do pregão da roda de Dólar pronto. Era composto por recursos da
BM&FBOVESPA (R$15.000 mil em 30 de junho de 2009) e garantias aportadas por participantes da Clearing. O fundo tinha
a finalidade de cobrir o risco de variação de preço existente entre o momento da realização do negócio na Roda de Dólar
Pronto e sua aceitação pelos bancos para os quais a operação era especificada;
(em milhares de Reais)
Composição 2010 2009 2008
Títulos Públicos Federais - - 13.812
Carta de Fiança - - 240
Garantias em moeda - - 480
Aplicação da BM&FBOVESPA - - 15.000
Valores depositados - - 29.532
Patrimônio especial com valor de R$34.848 mil (2009 – R$31.714 mil e 2008 - R$28.808 mil), para atendimento do
disposto no Artigo 5º da Lei 10.214, de 27 de março de 2001, e do disposto Artigo 19 da Circular 3.057 do BACEN, de 31
de agosto de 2001.
Clearing de Ativos
Garantias depositadas pelos participantes do mercado de títulos públicos federais;
(em milhares de Reais)
Clearing de Ativos 2010 2009 2008
Títulos Públicos Federais 928.786 832.125 1.423.484
Fundo Operacional da Clearing de Ativos, com valor de R$40.000 mil em 31 de dezembro de 2010, 2009 e de 2008, com a
finalidade de manter recursos da BM&FBOVESPA para cobrir prejuízos decorrentes de falhas operacionais ou
administrativas dos participantes;
Patrimônio especial com valor de R$24.536 mil (2009 – R$22.373 mil e 2008 - R$20.277 mil), para atendimento do
disposto no Artigo 5º da Lei 10.214, de 27 de março de 2001, e do disposto Artigo 19 da Circular 3.057 do BACEN, de 31
de agosto de 2001.
2) Participação Acionária no CME Group
Para proteção patrimonial (hedge) sobre as variações da taxa de câmbio está sendo utilizado como instrumento uma operação
de Hedge de Investimento Líquido no Exterior (hedge accounting), que tem como objetivo neutralizar os impactos advindos da
variação cambial relacionada ao investimento no CME Group e à captação das “Senior Unsecured Notes”, realizada em
16/07/2010. Mais detalhes sobre a operação de hedge de investimento líquido no exterior (hedge accounting), ver item 5.2.a
acima.
3) Risco das Nossas Aplicações Financeiras
Os instrumentos financeiros derivativos estão representados por contratos de mercado futuro de taxa de juros (DI1) e
demonstrados ao seu valor de mercado. Esses contratos são integrantes das carteiras dos fundos exclusivos que foram
consolidados e são utilizados com objetivo de cobrir exposições ao risco de taxa de juros prefixada, passando-o para taxa de
juros pós-fixada (CDI). A tabela abaixo ilustra a posição protegida em 31 de dezembro de 2010 (em milhares de Reais).
Valor
Referencial
Valor de
Mercado
Taxa de Juros
Contrato Futuro - posição vendida (10.094) (10.768) (186)
LTN 11.038
36
11.454 214
dez/2010
Resultado
Acumulado