IRR310312.pdf - Relações com Investidores - Banco Itaú

Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, são adotados os seguintes critérios: Aplicações em Depósitos Interfinanceiros pelo valor nominal atualizado até a data do vencimento,descontado a valor presente às taxas de mercado futuro de juros e de swaps para títulos prefixados, e àstaxas no mercado dos títulos de renda fixa, obtidas no fechamento da BM&F na data do balanço, paratítulos pós-fixados; Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme regras estabelecidas atravésdas Circulares nº 3.068, de 08/11/2001, e nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN, estão registrados pelo seuvalor de mercado, exceto os classificados como Mantidos até o Vencimento. Títulos públicos alocados nestacategoria tem seu valor de mercado calculado com base em taxas coletadas junto ao mercado, validadasatravés da comparação com informações fornecidas pela Associação Nacional das Instituições do MercadoFinanceiro (ANDIMA). Títulos privados incluídos nesta categoria têm seu valor de mercado calculado porcritério semelhante ao adotado para Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, descrito acima; Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando disponível, com base no valor presentelíquido de fluxos de caixa futuros descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço,considerando, inclusive, os efeitos de operações de hedge (contratos de swap); Investimentos - nas empresas BPI, BM&FBovespa, CETIP e Porto Seguro pelo valor das ações nas bolsasde valores e na Serasa S.A. com base na média histórica do índice Preço/Lucro da sua controladora. Depósitos Interfinanceiros e a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Obrigações por Títulos eValores Mobiliários no Exterior, quando disponíveis, com base no valor presente de fluxos de caixa futurosdescontados às taxas de mercado obtidas no fechamento da BM&F na data do balanço; Dívidas Subordinadas, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros prefixados ou pósfixadosem moeda estrangeira, descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço econsiderando o risco de crédito do emissor. Os fluxos de caixa pós-fixados são estimados a partir dascurvas de juros das praças de indexação; Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no último pregão do mês ou, na falta desta, pelacotação mais recente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diário de cada Bolsa.Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2012 172