No exterior, a carteira de crédito das operações no Mercosul (Argentina, Chile, Uruguai e Paraguai),apresentou crescimento de 38,1% em relação a 31 de março de 2011, alcançando um saldo de R$ 6,8bilhões.Segmento Pessoas Jurídicas - No Brasil, nossa carteira de crédito para pessoas jurídicas, atingiu R$231,2 bilhões em 31 de março de 2012, apresentando crescimento de 14,8% em relação a 31 demarço de 2011, conforme abertura: A carteira de crédito e coobrigações do <strong>Itaú</strong> BBA, aonde atendemos empresas <strong>com</strong> faturamentoacima de R$ 150 milhões, atingiu o montante de R$ 142,5 bilhões, <strong>com</strong> evolução de 18,7% quando<strong>com</strong>parada a março de 2011. As posições de financiamentos de <strong>com</strong>ércio exterior tiveram umcrescimento de 33,3% quando <strong>com</strong>paradas a março de 2011. O segmento de micro, pequenas e médias empresas, aonde atendemos <strong>com</strong>panhias <strong>com</strong>faturamento de até R$ 150 milhões ao ano, apresentou o saldo de sua carteira de crédito, incluindoavais e fianças, no valor de R$ 88,8 bilhões em 31 de março de 2012, <strong>com</strong> crescimento de 9,0%quando <strong>com</strong>parado a 31 de março de 2011.No Chile, Argentina, Uruguai e Paraguai as operações de crédito para empresas somaram R$ 13,5bilhões em 31 de março de 2012, <strong>com</strong> crescimento de 52,4% em relação a 31 de março de 2011.Inadimplência - O índice de inadimplência total, considerando o saldo das operações em atraso hámais de 90 dias, alcançou 5,1% em 31 março de 2012, apresentando um aumento de 0,9 pontopercentual em relação a 31 de março de 2011. Este indicador atingiu 6,7% para carteira de clientespessoas físicas e 3,7% para carteira de clientes pessoas jurídicas ao final de março de 2012.3.2.3) Solidez do Capital4) NegóciosO Índice de Basiléia atingiu 15,6% ao final de março de 2012, evidenciando a nossa solidez na base decapital. No primeiro trimestre de 2012, realizamos novas emissões de dívida subordinada nível II queincrementaram significativamente nossa base de capital. No mercado local, foi emitido um total de R$2,3 bilhões em letras financeiras subordinadas e, no exterior, foram realizadas duas novas colocações,no montante de US$ 550 milhões em janeiro e de US$ 1.250 milhões em março, totalizando US$ 1,8bilhão. Este valor representa mais de 25% do total das emissões externas em dólar de instituiçõesfinanceiras brasileiras no mercado de capitais durante o primeiro trimestre de 2012, o que demonstra ogrande apetite dos investidores pelas emissões de nossa instituição.<strong>Banco</strong> Comercial - Ao final de março de 2012 contávamos <strong>com</strong> 4.980 pontos de atendimento, entreAgências e Postos de Atendimento Bancário (PAB), o que representou um crescimento de 99 agências noperíodo de um ano.A expansão do serviço <strong>Itaú</strong> Uniclass, iniciada em setembro de 2011, atingiu a totalidade da rede de varejo,que passou a atender os clientes <strong>com</strong> gerências dedicadas, caixas exclusivos nas principais agências,maiores limites de crédito, consultoria de investimentos e atendimento gerencial por telefone.No segmento Private Bank, somos o maior banco da América Latina e permanecemos <strong>com</strong>o líder nomercado nacional, <strong>com</strong> mais de 25% de participação de mercado, de acordo <strong>com</strong> a ANBIMA, atendendomais de 5.350 grupos econômicos.Em Administração de Ativos, onde são administrados Fundos de Privatização, Renda Fixa, Ações, AçõesCarteira Livre, Clubes de Investimentos e Carteiras de Clientes e do Grupo, no Brasil e no exterior,atingimos R$ 423,2 bilhões em ativos administrados, <strong>com</strong> 20% de participação de mercado e ocupamos a2ª posição no ranking global de administração, segundo a ANBIMA.A área de Gestão de Ativos, <strong>com</strong> foco na internacionalização, contínua inovação e diversificação da ofertade produtos aos clientes, lançou novos fundos no período e conquistou o direito de administração de ETFs(Exchange Trade Funds) por dez anos no Chile.Na área de Soluções para o Mercado de Capitais, líder na prestação de serviços de custódia e naescrituração de ações. Temos um total de R$ 879,6 bilhões em ativos custodiados, o que representa25,3% de participação de mercado segundo a ANBIMA, servindo 63% das empresas listadas naBM&FBOVESPA. Oferecemos diversas soluções para o Mercado de Capitais, <strong>com</strong>o: Custódia e<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2012 66
Administração Fiduciária de Fundos de Investimento, Custódia e Representação para <strong>Investidores</strong> nãoResidentes, Custódia de Programas de ADR, Escrituração de Ações, Debêntures e Cotas de Fundos,Liquidação e Custódia de Notas Promissórias e CCBs. Também atuamos <strong>com</strong>o Agente de Garantias emoperações de Project Finance, Escrow Accounts, Contratos de Empréstimo e Financiamento e <strong>com</strong>oDepositário de Programas de BDR. Em fevereiro de 2012, atingimos R$ 2,9 trilhões de ativos sob serviços,considerando todos os negócios que atuamos.Kinea - A gestora de ativos independente, fundada pelo <strong>Itaú</strong> e especializada em hedge funds, privateequity e real estate, fez uma captação de R$ 410 milhões para o fundo Kinea Renda Imobiliária FII, naterceira emissão, superando o volume esperado e sendo este o maior fundo do mercado nestamodalidade no Brasil <strong>com</strong> aproximadamente R$ 1,1 bilhão em valor de mercado. A Kinea está entre asmaiores gestoras de fundos imobiliários no País, <strong>com</strong> ativos totais administrados de R$ 2,2 bilhões emmarço de 2012.Seguros, Vida, Previdência e Capitalização - As operações desses negócios em volume de receitas deprêmios, contribuições previdenciárias e <strong>com</strong> títulos de capitalização atingiram R$ 5,5 bilhões no primeirotrimestre de 2012 e as provisões técnicas totalizaram R$ 77,8 bilhões ao final de março de 2012, incluindoas operações no exterior.O <strong>com</strong>bined ratio, que indica a eficiência das despesas decorrentes da operação em relação à receita deprêmios ganhos, apresentou uma redução de 1,7 ponto percentual em relação ao mesmo período do anoanterior, atingindo 81,2%. Essa melhora está relacionada ao aumento nos prêmios ganhos e redução dasinistralidade. No trimestre, as despesas de <strong>com</strong>ercialização de seguros e de sinistros apresentaramcrescimento menor do que o total das receitas.Cabe destacar que detemos 30% do capital do Grupo Porto Seguro, seguradora líder em seguros deveículos e residenciais no país. Temos um acordo operacional <strong>com</strong> o Grupo Porto Seguro para oferta edistribuição, em caráter exclusivo, de produtos securitários residenciais e de automóveis para os clientesda nossa rede no Brasil e no Uruguai. Em fevereiro de 2012, a Porto Seguro possuía 26,5% e 25,0% departicipação de mercado em prêmios retidos nos seguros de veículos e residenciais, respectivamente(fonte: Susep - Superitendência de Seguros Privados).Negócios no Exterior - Estamos presentes em 19 países além do Brasil. Na América Latina, atuamos naArgentina, Chile, Uruguai e Paraguai <strong>com</strong> foco nas atividades de banco <strong>com</strong>ercial, no atendimento aovarejo bancário e empresas, e no México em cartões de crédito. Também possuímos um escritório derepresentação no Peru e, em fevereiro de 2012, obtivemos autorização da autoridade regulatória daColômbia para abertura de Escritório de Representação do <strong>Itaú</strong> BBA naquela localidade. O mercado alvona Colômbia será <strong>com</strong>posto por investidores institucionais e pelas grandes empresas <strong>com</strong> presença nopaís. O portfólio de produtos incluirá operações de crédito, financiamento ao <strong>com</strong>ércio exterior, câmbio ederivativos e atividades de banco de investimentos, tais <strong>com</strong>o assessorias para fusões e aquisições eacesso ao mercado de capitais. Este movimento é mais um passo importante no processo de expansão daoperação do banco de investimento no exterior e reforça nossa atuação na América Latina.Adicionalmente, possuímos operações na Europa (Portugal, Reino Unido, Luxemburgo, Espanha, França,Alemanha e Suíça), nos EUA (Miami e Nova Iorque), Caribe (Ilhas Caiman e Bahamas), Oriente Médio(Dubai) e na Ásia (Hong Kong, Xangai e Tóquio), sobretudo em operações de clientes institucionais,corporate e private banking. No trimestre, nossos negócios no exterior atingiram lucro líquido recorrente deR$ 532,5 milhões, <strong>com</strong> ativos totais em R$ 183,0 bilhões em 31 de março de 2012.Crédito ao Consumidor – Somos líderes no segmento de crédito ao consumo no Brasil, por meio daItaucard, Hipercard e parcerias, oferecendo um portfólio diversificado de produtos para clientescorrentistas e não correntistas, originados em canais proprietários e por meio de parcerias <strong>com</strong> empresasde destaque em seus respectivos mercados de atuação. No primeiro trimestre de 2012, o valortransacionado atingiu R$ 39,0 bilhões, o que representou um acréscimo de 14,3% em relação ao mesmoperíodo de 2011.A Redecard, <strong>com</strong>panhia a qual o <strong>Itaú</strong> Unibanco detém o controle, apresentou lucro líquido de R$ 381,2milhões no primeiro trimestre de 2012, <strong>com</strong> crescimento das receitas de prestação de serviços de 18,1%sobre o mesmo período de 2011.<strong>Itaú</strong> BBA - Na área de <strong>Banco</strong> de Investimento, destacamos:Renda fixa - participamos de operações de debêntures, notas promissórias e securitização, noperíodo de janeiro a março de 2012, que totalizaram R$ 5,2 bilhões. No ranking ANBIMA dedistribuição de renda fixa de janeiro a março de 2012, alcançamos a 1ª posição em volume, <strong>com</strong><strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2012 67