Análise dos Segmentos<strong>Banco</strong> ComercialO resultado do segmento <strong>Banco</strong> Comercial decorre da oferta deprodutos e serviços bancários a uma diversificada base declientes, pessoas físicas e jurídicas. O segmento engloba osclientes de varejo, clientes de alta renda, clientes <strong>com</strong> elevadopatrimônio financeiro (private bank) e o segmento empresas(micro, pequenas e médias empresas).No primeiro trimestre de 2012, o lucro líquido recorrente do<strong>Banco</strong> Comercial totalizou R$ 1.627 milhões, tendo reduzido 9,7%em relação ao último trimestre de 2011. O produto bancárioapresentou crescimento de 3,0%, impulsionado, principalmente,pelas evoluções de 3,9% da margem financeira e de 4,4% dasreceitas de operações de seguros, previdência e capitalização. Asreceitas de serviços mantiveram-se praticamente estáveis, <strong>com</strong>ligeira queda em razão de sazonalidade, e houve redução de4,4% nas despesas não decorrentes de juros. Houve aumento de32,9% das perdas <strong>com</strong> créditos e sinistros, em específico nosegmento de pessoas físicas (em crediário parcelado e chequeespecial).O saldo da carteira de crédito somou R$ 146.116 milhões ao finaldo primeiro trimestre de 2012, <strong>com</strong> evolução de 14,6% em<strong>com</strong>paração <strong>com</strong> o mesmo período do ano anterior. No primeirotrimestre de 2012, o retorno sobre o capital alocado do <strong>Banco</strong>Comercial alcançou 21,4% ao ano e o índice de eficiência atingiu49,0%, melhora de 3,7 pontos percentuais em relação aotrimestre anterior.Alguns Destaques Adicionais do <strong>Banco</strong> Comercial:Rede de Atendimento | Pessoa Física (*)Nossa rede de atendimento possui abrangência nacional e adotauma estratégia de segmentação que dispõe de estruturas,produtos e serviços desenvolvidos para atender às necessidadesespecíficas dos mais diversos perfis de clientes. São eles: <strong>Itaú</strong>, <strong>Itaú</strong>Uniclass, <strong>Itaú</strong> Personnalité e <strong>Itaú</strong> Private Bank.Dentre os produtos ofertados na nossa rede de agências e pormeio dos canais eletrônicos 30 Horas estão: contas correntes,investimentos, cartões de crédito, empréstimos pessoais, segurose financiamento imobiliário e de veículos, entre outros.Durante os três primeiros meses do ano, inauguramos 11agências, finalizando o trimestre <strong>com</strong> 4.694 pontos deatendimento, entre Agências e Postos de Atendimento Bancário(PAB), no Brasil.4.641 4.623 4.651 4.664 4.671 4.680 4.701 4.694Distribuição Geográfica da Rede de Atendimento (*)Quantidade de Agências e Postos de Atendimento Bancário (PAB)Norte114Carteira de CréditoCrédito ImobiliárioCentro-Oeste359Sul759Nordeste339Sudeste3.123Total de Pontos4.694A carteira de crédito do segmento pessoas físicas do <strong>Banco</strong>Comercial finalizou o primeiro trimestre <strong>com</strong> saldo de R$ 60.712milhões, apresentando redução de 2,2% em relação ao trimestreanterior e crescimento de 24,8% em relação ao mesmo períodode 2011.No trimestre findo em março de 2012, a carteira de crédito dosegmento empresas do <strong>Banco</strong> Comercial, representado pelasmicro, pequenas e médias empresas, <strong>com</strong> faturamento de atéR$ 150 milhões, manteve-se praticamente estável em relação aofinal do quarto trimestre de 2011 e apresentou crescimento de8,4% quando <strong>com</strong>parado a março de 2011, atingindo R$ 85.404milhões.Ao final do primeiro trimestre de 2012, o saldo da carteira decrédito imobiliário, incluindo créditos securitizados, atingiuR$ 21.698 milhões. Observamos no trimestre um crescimento de8,0% em <strong>com</strong>paração a dezembro de 2011 e de 45,9% emrelação a março de 2011. A carteira de pessoas físicas, quetotalizou R$ 15.086 milhões ao final do primeiro trimestre,apresentou evolução de 7,9% em relação ao trimestre anterior e62,6% em relação ao mesmo período do ano anterior, mantendoo intenso ritmo de expansão que tem caracterizado o mercadoimobiliário nos últimos trimestres. A carteira de pessoas jurídicasfechou março <strong>com</strong> R$ 6.612 milhões.No primeiro trimestre de 2012, o volume de contratações definanciamentos imobiliários para mutuários foi de R$ 1.798milhões e no segmento voltado aos empresários foi de R$ 1.016milhões, totalizando R$ 2.814 milhões, um crescimento de 1,8%quando <strong>com</strong>parado ao mesmo período de 2011.Evolução da Rede de Atendimento de Varejo no Brasil (*) 423.734 3.711 3.738 3.751 3.759 3.768 3.820 3.826Volume de ContrataçõesR$ milhões1ºT/12 4ºT/11 1°T/11907 912 913 913 912 912 881 868jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12Postos de Atendimento Bancário (PAB)AgênciasMutuários 1.798 1.975 1.611Empresários 1.016 3.312 1.155Total 2.814 5.287 2.765(*)Não considera agências e PABs do exterior e <strong>Itaú</strong> BBA.Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.
Análise dos SegmentosGestão de Ativos (Asset Management) *Em fevereiro de 2012, atingimos o valor de R$ 317,7 bilhões derecursos sob gestão, entre fundos de investimentos e carteirasadministradas, o que representa uma participação de mercadode 15,7%. Lideramos os segmentos de Corporate e Private, eocupamos posição de destaque em todos os demais segmentos,atendendo a aproximadamente 1,7 milhões de cotistas.Administração de AtivosAdministramos Fundos de Privatização, Renda Fixa, Ações, AçõesCarteira Livre, Clubes de Investimentos e Carteiras de Clientes edo Grupo, no Brasil e no exterior.34582357 36486 79382 379 39192 90 91262 272 284 290 289 300 320 33840484R$ bilhões42385Crédito ao ConsumidorO resultado do segmento de Crédito ao Consumidor decorre deprodutos e serviços financeiros ofertados aos nossos clientes nãocorrentistas. No primeiro trimestre de 2012, o segmento obtevelucro líquido recorrente de R$ 357 milhões, redução de 6,0% emrelação ao período anterior. O retorno sobre o capital alocado foide 13,2% ao ano e o índice de eficiência alcançou 47,2% nesteperíodo. Em 31 de março de 2012, o saldo da carteira de créditototalizou R$ 101.567 milhões, crescimento de 2,0% em relação aoperíodo anterior.Financiamento de VeículosA carteira de veículos de pessoas físicas fechou o primeirotrimestre do ano <strong>com</strong> saldo de R$ 59.054 milhões. As novasconcessões de financiamento e leasing somaram R$ 5.782milhões, redução de 20,3% em relação ao trimestre anterior, quea<strong>com</strong>panhou a queda de 19,3% na produção do mercado deveículos. Nossa participação de mercado, considerando-se osaldo da carteira, é de 32,6%.Em 29 de fevereiro de 2012, 59,0% do saldo total da carteira deveículos correspondia ao financiamento de veículos novos, <strong>com</strong>leve crescimento em relação ao trimestre anterior.Cartões e Parcerias (1)jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12Fundos de InvestimentoCarteiras AdministradasO saldo dos ativos sob administração encerrou o primeirotrimestre de 2012 em R$ 423,2 bilhões, evolução de 4,8% emrelação ao trimestre anterior, e crescimento de 10,9% em relaçãoao mesmo período de 2011.De acordo <strong>com</strong> os dados da ANBIMA, em fevereiro de 2012ocupávamos o segundo lugar no ranking global deadministração de fundos e carteiras administradas, <strong>com</strong> umaparticipação de mercado de 20,0%, <strong>com</strong> ligeiro crescimento emrelação aos 19,7% observados em dezembro de 2011.Soluções para o Mercado de CapitaisOferecemos diversas soluções para o Mercado de Capitais,incluindo: administração fiduciária de fundos de investimento,custódia (fundos, ADRs, Notas Promissórias e CCBs),representação para investidores não residentes e escrituração deativos. Também atuamos <strong>com</strong>o agente de garantias emoperações de project finance, escrow accounts, contratos decrédito e depositário de programas de BDR.Ocupamos a liderança na prestação de serviços de custódia <strong>com</strong>25,3% do mercado * , <strong>com</strong> um total de R$ 879,6 bilhões de ativoscustodiados (15% de crescimento sobre março de 2011). NossaCustódia Local encerrou o trimestre <strong>com</strong> um total custodiado deR$ 625,9 bilhões e a Custódia Internacional <strong>com</strong> R$ 253,7 bilhões.Também, somos líderes na Escrituração de Ações, prestandoserviços para 234 empresas listadas na BM&F Bovespa (63% dototal). Em fevereiro de 2012, atingimos 2,9 trilhões de ativos sobserviços, considerando-se todos os negócios em que atuamos.Em 2011, fomos eleitos pela revista Global Custodian <strong>com</strong>oMelhor Custodiante no Brasil tanto para clientes locais (quartavez consecutiva) <strong>com</strong>o internacionais (terceira vez consecutiva).(*) Fonte: ANBIMA - Fevereiro/2012Através de operações próprias e <strong>com</strong> parcerias, oferecemos umamplo portfólio de cartões de crédito e de débito para cerca de57,1 milhões de clientes correntistas e não correntistas (emquantidade de contas), totalizando um valor transacionado deR$ 51.144 milhões no primeiro trimestre de 2012, <strong>com</strong> evoluçãode 16,5% em relação ao mesmo período do ano anterior.Cartões de CréditoSomos líderes no segmento de cartões de crédito no Brasilatravés da Itaucard, Hipercard, Joint Ventures e acordos <strong>com</strong>erciais<strong>com</strong> importantes varejistas que atuam no mercado brasileiro,totalizando 33,1 milhões de contas de clientes correntistas e nãocorrentistas. Neste trimestre, continuamos a reduzir o número deparcerias para focar em negócios de maior escala, dentro dafrente de ganho de eficiência do conglomerado. No primeirotrimestre de 2012, o valor transacionado <strong>com</strong> cartões de créditosomou R$ 39.006 milhões, o que corresponde a um aumento de14,3% em relação ao mesmo período do ano anterior.A queda na quantidade de contas de cartões de crédito,observada a partir do primeiro trimestre de 2011, é resultado daequalização de conceitos sobre ativação de contas e outrosefeitos sobre diversos produtos dessa carteira. A este efeitoadiciona-se, neste trimestre, o impacto de distratos realizados<strong>com</strong> parceiros de menor escala.38,6 38,330.122 31.64439,6 38,7 38,037.35334.12735,637.374 38.97934,343.70633,139.0062º T/10 3º T/10 4º T/10 1º T/11 2º T/11 3º T/11 4º T/11 1º T/12Valor Transacionado (R$ milhões)Contas de Cartões - não considera cartões adicionais (em milhões)(1) Não são considerados os produtos de Empréstimo Pessoal e Crédito Direto ao Consumidor; Osdados referentes a março de 2012 são prévias, calculadas <strong>com</strong> base em resultados obtidos atédata anterior ao fechamento do período; Para efeito de demonstração, os volumes e resultadosaqui apresentados incluem a parcela de correntistas, embora sejam segmentados nademonstração de resultado Pro Forma na coluna “<strong>Banco</strong> Comercial”.Análise Gerencial da Operação<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.43
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