IRR310312.pdf - Relações com Investidores - Banco Itaú

Índices de Capital (Basileia)Índices de Solvência | Consolidado Econômico FinanceiroR$ milhõesVariação31/mar/12 31/dez/11 31/mar/11mar/12 – mar/12 –dez/11 mar/11Patrimônio Líquido da Controladora 72.484 71.347 63.731 1.137 8.754(-) Intangível (3.935) (3.810) (2.891) (125) (1.044)(=) Capital Tangível (A) 68.549 67.538 60.840 1.012 7.710Exposição Total Ponderada pelo Risco (B) 584.827 568.693 512.616 16.134 72.211Índices (%)Basileia (Patrimônio de Referência/ Exposição Total Ponderada pelo Risco) 16,1 16,4 16,1 -0,3 p.p. 0,0 p.p.Nível I 12,5 12,6 12,7 -0,1 p.p. -0,2 p.p.Capital Tangível (A) / ((B) (-) Ativo Intangível Ponderado pelo Risco) 11,8 11,9 11,9 -0,1 p.p. -0,1 p.p.Em 31 de março de 2012, o patrimônio líquido da controladoratotalizou R$ 72.484 milhões, registrando crescimento de R$ 1.137milhões em relação a 31 de dezembro de 2011.O Índice de Basileia atingiu 16,1%, apresentando redução de 0,3ponto percentual em relação a 31 de dezembro de 2011,principalmente em função do efeito da redução do patrimôniolíquido em aproximadamente R$ 1.847 milhões, devido aopagamento complementar de juros sobre o capital próprioocorrido em 13 de março de 2012 e da implantação das novassistemáticas de cálculo das parcelas referentes ao risco demercado (Circular 3.568/BACEN). Contribuiu também para essavariação a maior participação de dívidas subordinadas comprazos inferiores a cinco anos que deixam de contribuirintegralmente para a composição do patrimônio de referência.Em 13 de abril de 2012, o Banco Central do Brasil aprovou paracompor o Nível II do Patrimônio de Referência emissões deR$ 711 milhões de letras financeiras subordinadas. Considerandoseoutras emissões de R$ 860 milhões, que se encontram emPatrimônio de Referência | Consolidado Econômico FinanceiroÍndices de Solvência16,1%12,7%11,9%mar/1116,4%12,6%11,9%dez/1116,1%12,5%11,8%mar/12Basileia Nível I Capital Tangível(*)O índice do Capital Tangível (TCE - Tangible Common Equity) é definido internacionalmente como Patrimônio Líquido menos ativos intangíveis, ágios e ações preferenciais. Asações preferenciais, no Brasil, cumprem essencialmente a função de capital e, por esta razão, não foram excluídas. Ressalta-se que os créditos tributários não foram excluídospara fins desse cálculo que, portanto, não representa o conceito de “core capital” introduzido pelo Pilar III de Basileia.Nota: O índice de Basileia do consolidado operacional (outro critério acompanhado pelo BACEN) atingiu 15,6% em 31 de março de 2012. A diferença entre os índices de Basileiados Consolidados Operacional e do Econômico-Financeiro (CONEF) decorre da inclusão de empresas controladas não financeiras no consolidado econômico financeiro, dasquais, quando necessário, podemos distribuir recursos para as empresas financeiras, mediante o pagamento de dividendos/JCP ou reorganização societária.R$ milhõesVariação31/mar/12 31/dez/11 31/mar/11mar/12 – mar/12 –dez/11 mar/11Patrimônio de Referência Nível I 72.860 77,6% 71.601 76,9% 65.151 79,2% 1.258 7.709Patrimônio de Referência Nível II (*) 21.092 22,4% 21.510 23,1% 17.158 20,8% (418) 3.934Patrimônio de Referência 93.951 93.111 82.308 840 11.643(*)Considera as ações preferenciais resgatáveis e a exclusão dos instrumentos de captação emitidos por instituições financeiras e ajustes ao valor de mercado—TVM eDerivativos.Em 31 de março de 2012, o Patrimônio de Referência alcançouR$ 93.951 milhões, um aumento de R$ 840 milhões em relação a31 de dezembro de 2011, mesmo com o efeito da redução dopatrimônio líquido, devido ao pagamento complementar dejuros sobre o capital próprio e a maior participação de dívidassubordinadas com prazos inferiores a cinco anos. QuandoDívida Subordinada e Patrimônio de Referência Nível II | 31/mar/2012(*)Dívidas subordinadas que não compõem o Nível II do Patrimônio de Referência.processo de aprovação, o montante de emissões subordinadasadicional totaliza R$ 1.571 milhões, valor que se consideradolevaria nosso Índice de Basileia para 16,4% (efeito de 0,3 pontopercentual).Apresentamos a seguir a composição do Índice de Basileia queevidencia o Índice do Capital Tangível (*) .comparado com o mesmo período do ano anterior, o Patrimôniode Referência apresentou um aumento de R$ 11.643 milhões.A relação entre Nível I e Patrimônio de Referência atingiu 77,6%,um aumento de 0,7 ponto percentual quando comparada com31 de dezembro de 2011.R$ milhõesVencimentos< 1 ano 1 - 2 anos 2 - 3 anos 3 - 4 anos 4 - 5 anos > 5 anos TotalCDB 13.337 188 4.657 4.266 1.316 - 23.764Letras Financeiras - - - - 4.301 5.885 10.186Euronotes - - - - - 6.047 6.047Eurobonds - - - - - - -Dívida Subordinada 13.337 188 4.657 4.266 5.617 11.932 39.997Total em aprovação - BACEN (*) e Outras - - - 216 - 4.772 4.987Dívida Subordinada - Total 13.337 188 4.657 4.481 5.617 16.704 44.984Dívida Subordinada (parte do Patrimônio de Referência Nível II) - 38 1.863 2.559 4.493 11.932 20.885Análise Gerencial da OperaçãoItaú Unibanco Holding S.A.31