RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – 1º TRIMESTRE DE 2012Prezados acionistasApresentamos o Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis do <strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A.(<strong>Itaú</strong> Unibanco) e de suas controladas, relativos ao primeiro trimestre de 2012. Esses documentos seguem asnormas estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), pelo<strong>Banco</strong> Central do Brasil (Bacen), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), pela Superintendência deSeguros Privados (Susep) e pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP).1) Destaques1.1) Eventos SocietáriosRedecard - Oferta Pública de Ações (OPA) - No trimestre, o <strong>Itaú</strong> Unibanco <strong>com</strong>unicou ao mercado suaintenção de realizar a aquisição das ações dos acionistas não controladores da Redecard S.A.(“Redecard”) e promover o cancelamento de seu registro de <strong>com</strong>panhia aberta. A OPA decorre, dentreoutras razões, da visão de que o mercado no qual a Redecard está inserida está passando poralterações regulatórias, <strong>com</strong>petitivas e tecnológicas relevantes, fazendo <strong>com</strong> que seja mais eficiente queos negócios atualmente explorados pela mesma passem a ser conduzidos em conjunto <strong>com</strong> asoperações e serviços financeiros desenvolvidos pelo <strong>Itaú</strong> Unibanco. A minuta do edital da OPA estádisponível no site da CVM, bem <strong>com</strong>o o laudo de avaliação das ações da Redecard pelo seu valoreconômico, confeccionado pela empresa especializada N M Rothschild & Sons (Brasil) Ltda.A oferta será de R$ 35,00 por ação, a ser pago em moeda corrente nacional, condicionada à (i)aceitação ou (ii) concordância expressa <strong>com</strong> o cancelamento do registro por mais de 2/3 das ações emcirculação, assim entendidas <strong>com</strong>o as ações da Companhia em circulação detidas por titulares queconcordarem expressamente <strong>com</strong> o cancelamento do registro da Companhia ou se habilitarem para oleilão da OPA (“Leilão”), nos termos do art. 16, II da Instrução CVM nº 361/02.Caso tal aceitação mínima não seja obtida no Leilão, a OPA não será concluída, situação em queRedecard permanecerá registrada perante a CVM <strong>com</strong>o <strong>com</strong>panhia aberta e sujeita às práticasdiferenciadas de governança corporativa exigidas pelo Regulamento do Novo Mercado daBM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (“BM&FBOVESPA”).Dividendos Mensais - Anunciamos a majoração de 25% no valor dos dividendos mensais pagos, quepassaram de R$ 0,012 para R$ 0,015 por ação a partir do pagamento efetuado em 2 de abril de 2012,aos acionistas <strong>com</strong> posição acionária final no dia 29 de fevereiro de 2012.1.2) Composição do Conselho de AdministraçãoNa Assembleia Geral Ordinária de 20 de abril último, foi deliberada e aprovada a eleição dos membrosdo nosso Conselho de Administração <strong>com</strong> mandato de um ano, tendo <strong>com</strong>o novos membros:Demosthenes Madureira de Pinho Neto (ex-Diretor de Assuntos Internacionais do <strong>Banco</strong> Central e ex-Diretor Executivo do <strong>Itaú</strong> Unibanco), Nildemar Secches (Presidente do Conselho da BRF – Brasil Foodse ex-Diretor Presidente da Perdigão) e Pedro Pullen Parente (Presidente Executivo da Bunge Brasil e ex-Ministro de Estado).Aos ex-conselheiros Alcides Lopes Tápias, Fernando Roberto Moreira Salles e Francisco Eduardo deAlmeida Pinto registramos nosso agradecimento pela relevante contribuição para o desenvolvimento efortalecimento do <strong>Itaú</strong> Unibanco <strong>com</strong>o integrantes do Conselho de Administração.<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2012 62
1.3) Outros DestaquesNovo Centro Tecnológico - Anunciamos a construção de um novo e moderno Centro Tecnológico nacidade de Mogi Mirim para suportar o contínuo aumento do processamento de dados. O projeto<strong>com</strong>preende a aquisição do terreno e obras civis, <strong>com</strong> o valor de investimento total aproximado de R$800 milhões. Os principais objetivos e características dessa construção são: centralização das operações de tecnologia; ampliação da estrutura para o crescimento de nossos negócios a médio e longo prazo; 60.000 m² de área construída; previsão de aproximadamente 400 colaboradores trabalhando diretamente no local; e conclusão estimada para 2014.Mobile Banking - Disponibilizamos múltiplos canais de interação e serviços para nossos clientes,a<strong>com</strong>panhando as novas tendências mundiais de acessibilidade. Destacamos os aplicativos de mobilebanking do <strong>Itaú</strong>, ferramenta que possibilita o acesso dos clientes às suas contas e operações bancáriasutilizando seus smartphones ou tablets, que ultrapassaram a marca de 1,1 milhão de downloads.Valor de Mercado em Bolsa - Em 31 de março de 2012, figuramos <strong>com</strong>o 10º maior banco do mundo pelocritério de valor de mercado (R$ 158,2 bilhões), segundo ranking da Bloomberg.Sustentabilidade - A Campanha <strong>Itaú</strong> Sem Papel, ação que tem <strong>com</strong>o objetivo incentivar os clientes asubstituírem a versão em papel pelo extrato digital, contou <strong>com</strong> a adesão de mais de 625 mil clientes atémarço de 2012. A campanha também foi veiculada no Youtube <strong>com</strong> dois vídeos, acumulando 21,4milhões de visualizações.1.4) Evento SubsequenteBPI – Em 20 de abril, divulgamos Comunicado ao Mercado informando a celebração de contrato devenda da totalidade da nossa participação no <strong>Banco</strong> BPI (18,87% no capital social) ao Grupo La Caixa,atualmente o maior acionista do BPI e instituição <strong>com</strong> forte presença na Península Ibérica. Ao longo devinte anos de associação, o <strong>Itaú</strong> Unibanco tem desfrutado de excelente relacionamento <strong>com</strong> aadministração do Grupo La Caixa.Em consequência desta operação, a La Caixa nos pagará cerca de € 93 milhões que impactarápositivamente em cerca de R$ 100 milhões no patrimônio líquido consolidado e terá um efeito negativo,não recorrente, de aproximadamente R$ 200 milhões no lucro líquido contábil. Esses efeitos serãoregistrados no 2º trimestre de 2012. A pretendida alienação está condicionada à prévia autorização do<strong>Banco</strong> de Portugal.<strong>Itaú</strong> Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Março de 2012 63
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