berichtet über das Geschäftsjahr

tens erforderliche Kernkapital nach BWG (Tier 1) als auch für das ökonomische Risikokapital
(zur Deckung des unerwarteten Verlustes). Über die Erfüllung der regulatorischen Kapitalvorschriften
des BWG’s hinaus soll das ökonomische Risikokapital das institutsspezifische Risikoprofil
umfassender und einheitlicher abbilden. Das ökonomische Kapital wird mit Ausnahme
des Liquiditätsrisikos über alle angeführten Risikoarten mit Hilfe einer Value-at-Risk-
Methodik berechnet. Dazu werden die unerwarteten Verluste für einen Betrachtungszeitraum
von einem Jahr mit einer Aussagesicherheit von 99,95 % errechnet.
Die Einbeziehung der BA-CA Gruppe in die Risikoüberwachung und -steuerung des gesamten
HVB-Konzerns sowie die Erstellung gesamthafter und konsolidierter Darstellungen von
HVB-Risikozahlen erfolgt auf regelmäßiger Basis und garantiert eine einheitliche Steuerung
des gesamten HVB-Konzerns.
Marktrisiko
Das Marktrisikomanagement umfasst alle Aktivitäten im Zusammenhang mit unseren Treasurytätigkeiten
und dem Bilanzstrukturmanagement in Wien und in den Töchtern der BA-CA.
Dabei werden die Risikopositionen auf zumindest täglicher Basis aggregiert, vom unabhängigen
Risikomanagement analysiert und den vom Vorstand und den von ihm eingesetzten Gremien
(wie z. B. dem „MARALCO“) festgesetzten Risikolimiten gegenübergestellt. Das Marktrisikomanagement
der BA-CA umfasst dabei die laufende Berichterstattung über die Risikoposition,
die Limitausnutzung sowie die tägliche Ergebnisdarstellung des Treasury-Bereiches.
Der Vorstand der BA-CA legt zumindest einmal jährlich die Risikolimite für die Marktrisikoaktivitäten
der gesamten BA-CA Gruppe fest. Das in der Regel monatlich tagende MARALCO
und der wöchentlich tagende Unterausschuss des MARALCO entscheiden auf der operativen
Ebene über die entsprechenden Limitfestsetzungen und analysieren die Risiko- und Ertragslage
unserer Geschäftseinheiten. Über die Beschlüsse und Ergebnisse dieser Gremien wird
unmittelbar an den Gesamtvorstand der Bank berichtet. Das von den Geschäftseinheiten bis
auf Vorstandsebene getrennte und unabhängige „Strategische Risikomanagement“ erstellt
die entsprechenden Analysen und überwacht die Limiteinhaltung. Die Grundsätze und
organisatorischen Rahmenbedingungen sind im Marktrisikomanagementhandbuch und der
MARALCO-Policy der Bank festgelegt.
Die BA-CA wendet ein gruppenweit einheitliches Risikomanagementverfahren an, das
aggregiert und für die einzelnen Handelsbereiche die wesentlichen Risikoparameter zumindest
täglich zur Verfügung stellt. Neben dem Value-at-Risk („VaR“; für interne Risikomessung auf
Basis einer Haltedauer von einem Tag und einem Konfidenzintervall von 2,33 Standardabweichungen)
kommt dabei den stress-orientierten Volums- und Positionslimiten eine
gleichrangige Bedeutung zu. Ergänzt wird das Limitsystem durch Stopp-Loss-Limite und optionsspezifische
Limite, die für den Handel und die Positionierung in nicht-linearen Produkten
zur Anwendung kommen. Bei dem Risikomodell handelt es sich um eine nunmehr langjährig
im Einsatz befindliche Eigenentwicklung der Bank („NoRISK“). Das Modell wird vom Bereich
„Strategisches Risikomanagement“ angewendet und dort auch laufend weiterentwickelt.
196 Risikobericht